Los tipos de interés cambian de vez en cuando debido a diversos factores, entre ellos:

Política monetaria: Los bancos centrales, como el Banco Central Europeo, utilizan los tipos de interés como herramienta para gestionar la economía. Ajustan los tipos de interés para controlar la inflación, estimular el crecimiento económico o frenar el endeudamiento excesivo. El aumento de los tipos de interés del BCE obliga a los bancos a aumentar los tipos de interés de sus préstamos y depósitos para mantenerse en línea con el entorno económico. Dado que el tipo de interés del BCE es efectivamente un tipo a un día (el tipo utilizado por los bancos para pedir prestado y colocar fondos en el BCE durante una noche) los bancos tienen que prever la dinámica de los tipos del BCE para fijar los tipos de interés de sus préstamos y depósitos a largo plazo.

Condiciones económicas: Los tipos de interés se ven influidos por el entorno económico general. Factores como el crecimiento económico, las tasas de inflación, los niveles de empleo y el gasto de los consumidores influyen en la oferta y la demanda de crédito. En épocas de expansión económica, los tipos de interés pueden subir para controlar las presiones inflacionistas. Por el contrario, durante las recesiones económicas, los bancos centrales pueden bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento y estimular la actividad económica.

Fuerzasdel mercado: Los tipos de interés también se ven afectados por las fuerzas del mercado, como la dinámica de la oferta y la demanda de préstamos y depósitos. Los bancos compiten por los fondos y ajustan sus tipos de interés en consecuencia. Si un banco necesita atraer más depósitos, puede ofrecer tipos de interés más altos. Del mismo modo, si hay una gran demanda de préstamos, los bancos pueden subir los tipos de interés para reflejar el mayor coste de los préstamos.

Geografía. Las observaciones muestran que los tipos de interés dependen del país. Los bancos de distintos países fijan tipos de interés diferentes debido a las variaciones en el volumen de ahorro, la liquidez del sistema bancario del país y el nivel de riesgo de crédito soberano.

Factores de riesgo: Los distintos bancos pueden ofrecer tipos de interés diferentes debido a las diferencias en los perfiles de riesgo. Los bancos evalúan la solvencia de los prestatarios y tienen en cuenta los riesgos asociados al fijar los tipos de interés. Lo mismo ocurre a la inversa: el banco con menor calidad crediticia tenderá a ofrecer tipos de interés de depósito más altos para atraer más clientes, cubriendo el riesgo de crédito con una prima de tipo de interés.

Modelo de negocio y posición en el mercado: Es importante tener en cuenta que los tipos de interés se ven influidos por factores específicos de la estrategia de negocio de cada banco, su posicionamiento en el mercado y sus necesidades de liquidez (por ejemplo, un gran crecimiento del negocio o la salida de clientes existentes pueden provocar un déficit de liquidez). En consecuencia, los tipos de interés pueden variar de un banco a otro en función de sus circunstancias individuales y sus estrategias.