Obligations : que sont-elles et comment fonctionnent-elles ?

Que sont les obligations ?

Une obligation est un type d'investissement par lequel vous prêtez de l'argent à une entreprise ou à un État, qui s'engage en retour à vous rembourser avec intérêts. Il s'agit en fait d'un prêt, mais au lieu de prêter à un particulier, vous prêtez à une grande entité. À l'échéance de l'obligation, vous récupérez votre investissement initial ainsi que les intérêts perçus.

Pour mieux comprendre cet outil financier, considérons les paramètres clés des obligations :

1. Valeur nominale – Le montant initial du prêt.
   
    
2. Date d’échéance – La date à laquelle l’emprunteur rembourse le principal et les intérêts au créancier.
   
    
3. Rendement – Le rendement annuel des obligations à coupon, qui reste fixe jusqu’à l’échéance.

Rendement – Le rendement annuel des obligations à coupon, fixe jusqu'à l'échéance. Les obligations offrent aujourd'hui des rendements nettement supérieurs à ceux des dépôts bancaires traditionnels : jusqu'à 7,6 %, contre 2,5 % en moyenne actuellement. Consultez ici notre sélection d'obligations sûres et rentables 

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Il existe différents types d'obligations. Par exemple, au Royaume-Uni, des obligations perpétuelles ont été émises sans date d'échéance, et leurs détenteurs continuent de percevoir des intérêts indéfiniment.

Types d'obligations

Les obligations peuvent être classées en fonction de différents paramètres :

Par type de revenu

• Obligations à coupon – Elles offrent un taux d’intérêt annuel fixe (ou parfois flottant).
  
   
  • Exemple : si vous investissez 1 000 € dans une obligation avec un taux d’intérêt annuel de 13 %, vous gagnerez 130 € par an jusqu’à l’échéance de l’obligation.
    
     
• Obligations à escompte – Le profit est généré par la différence de prix. L'investisseur achète une obligation à un prix inférieur à sa valeur nominale et la revend à sa valeur nominale.
  
   
  • Exemple : Acheter une obligation pour 1 000 € et la vendre pour 1 200 €.
    
     

Par période de maturité

• Court terme (jusqu'à 1 à 2 ans)
  
   
• Moyen terme (2 à 5 ans)
  
   
• À long terme (plus de 5 ans)
  
   
• Perpétuel (aucune obligation d'échéance, s'applique uniquement aux obligations à coupon)
  
   

Par devise d'émission

• En monnaie nationale (l'EUR est pratique car aucun échange de devises n'est nécessaire)
  
   
• En devises étrangères (généralement en USD, adapté à ceux qui gagnent ou économisent en dollars)
  
   

Par type d'émetteur

• Obligations d’entreprise – Émises par des entreprises pour lever des fonds destinés à leurs opérations commerciales.
  
   
• Obligations municipales – Émises par les gouvernements locaux pour financer des projets.
  
   
• Obligations d’État – Émises par l’État ou des agences gouvernementales pour couvrir les déficits budgétaires.
  
   

obligations d'État à coupon sont les plus populaires et les plus simples , car elles offrent des rendements fixes avec un risque minimal, le défaut d'un pays étant très improbable. Vous pouvez acheter des obligations de votre pays d'origine ou d'émetteurs étrangers (par exemple, des obligations d'entreprises américaines).

Investir dans les obligations : avantages et inconvénients

Comme tout autre outil d’investissement, les obligations présentent des avantages et des inconvénients.

Avantages

• Liquidité – La plupart des obligations peuvent être achetées ou vendues en une journée.
  
   
• Sécurité – Les obligations présentent un risque très faible, car leur remboursement est garanti par l'émetteur (par exemple, l'État). Même en cas de faillite d'une entreprise, les détenteurs d'obligations sont parmi les premiers à recevoir leurs paiements.
  
   
• Stabilité – Revenu annuel fixe (pour les obligations à coupon), qui reste inchangé au fil du temps et aide à compenser l’inflation.
  
   
• Faibles ou inexistants impôts – En particulier pour les obligations d’État, car les gouvernements encouragent leur achat en offrant des avantages fiscaux.
  
   
• Seuil d’entrée bas – Vous pouvez commencer à investir avec seulement 1 000 € , tandis que l’achat d’actions, en particulier de sociétés étrangères, peut nécessiter 100 à 200 € par action.
  
   

Inconvénients

• Rendements inférieurs à ceux des actions et des cryptomonnaies – Cependant, cela est compensé par l’absence quasi totale de risque.
  
   
• Risque lié aux obligations d'entreprise – Si l'entreprise émettrice fait faillite, les investisseurs pourraient perdre leur argent. Ce risque est plus élevé pour les obligations émises par des entreprises mal notées et à la réputation douteuse.
  
   

Malgré ces inconvénients, les obligations restent un choix d’investissement populaire en raison de leur sécurité et de leur stabilité.

Comment investir dans les obligations ?

Investir en obligations est un processus simple grâce à la numérisation et à Internet. Suivez ces étapes :

1. Ouvrir un compte pour stocker des titres (géré par le courtier ou la banque).
   
    
2. Choisissez les obligations disponibles et décidez combien vous souhaitez investir.
   
    
3. Soumettre une demande d'achat.
   
    
4. Recevez les obligations sur votre compte.
   
    

Après l’achat, il vous suffit d’attendre la date d’échéance , lorsque l’émetteur rembourse la valeur nominale et les intérêts, généralement dans les trois jours (souvent le jour même).

Les obligations sont un excellent moyen de générer des revenus passifs tout en minimisant les risques. Que vous soyez un investisseur débutant ou que vous recherchiez la stabilité de votre portefeuille, elles peuvent être un choix judicieux. Nous vous recommandons d'explorer vos options et d'investir en obligations avec le courtier Freedom24. Avec Freedom24, vous aurez accès à plus de 147 000 obligations d'État, municipales et d'entreprises des marchés développés et émergents. Bénéficiez d'un revenu fixe stable et prévisible avec des options d'échéance flexibles, diverses devises d'émission et des versements de revenus automatisés.

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