Les taux d'intérêt varient de temps à autre en raison de divers facteurs, notamment :

Politique monétaire : Les banques centrales, telles que la Banque centrale européenne, utilisent les taux d'intérêt comme outil de gestion de l'économie. Elles ajustent les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation, stimuler la croissance économique ou freiner l'emprunt excessif. Une hausse des taux d'intérêt de la BCE contraint les banques à augmenter leurs taux d'intérêt sur les prêts et les dépôts pour rester en phase avec l'environnement économique. Comme le taux d'intérêt de la BCE est effectivement un taux de nuit (le taux utilisé par les banques pour emprunter et placer des fonds à la BCE pour une nuit), les banques doivent prévoir la dynamique des taux de la BCE pour fixer les taux d'intérêt sur leurs prêts et dépôts à long terme.

Conditions économiques : Les taux d'intérêt sont influencés par l'environnement économique global. Des facteurs tels que la croissance économique, les taux d'inflation, les niveaux d'emploi et les dépenses des consommateurs impactent l'offre et la demande de crédit. En période d'expansion économique, les taux d'intérêt peuvent augmenter pour gérer les pressions inflationnistes. À l'inverse, pendant les périodes de ralentissement économique, les banques centrales peuvent réduire les taux d'intérêt pour encourager l'emprunt et stimuler l'activité économique.

Forces du marché : Les taux d'intérêt sont également affectés par les forces du marché, telles que la dynamique de l'offre et de la demande de prêts et de dépôts. Les banques se concurrencent pour les fonds et ajustent leurs taux d'intérêt en conséquence. Si une banque a besoin d'attirer plus de dépôts, elle peut offrir des taux d'intérêt plus élevés. De même, s'il y a une forte demande de prêts, les banques peuvent augmenter les taux d'intérêt pour refléter le coût accru du prêt.

Géographie : Les observations montrent que les taux d'intérêt dépendent du pays. Les banques de différents pays fixent des taux d'intérêt différents en raison des variations du volume d'épargne, de la liquidité dans le système bancaire du pays et du niveau de risque de crédit souverain.

Facteurs de risque : Différentes banques peuvent offrir des taux d'intérêt différents en raison de différences dans les profils de risque. Les banques évaluent la solvabilité des emprunteurs et prennent en compte les risques associés lors de la fixation des taux d'intérêt. Il en va de même dans l'autre sens : la banque avec une qualité de crédit inférieure aura tendance à offrir des taux d'intérêt plus élevés sur les dépôts pour attirer des clients supplémentaires en couvrant le risque de crédit avec une prime de taux d'intérêt.

Modèle commercial et position sur le marché : Il est important de noter que les taux d'intérêt sont influencés par des facteurs spécifiques à la stratégie commerciale de chaque banque, à sa position sur le marché et à ses besoins de liquidité (par exemple, une croissance commerciale étendue ou une fuite des clients existants peut entraîner un déficit de liquidités). Par conséquent, les taux d'intérêt peuvent varier entre différentes banques en fonction de leurs circonstances individuelles et de leurs stratégies.