Obbligazioni: cosa sono e come funzionano?

Cosa sono le obbligazioni?

Un'obbligazione è un tipo di investimento in cui si presta denaro a un'azienda o a un governo, che in cambio promette di restituirlo con gli interessi. È essenzialmente un prestito, ma invece di prestare a un singolo individuo, si presta a una grande entità. Alla scadenza dell'obbligazione, si recupera l'investimento iniziale insieme agli interessi maturati.

Per comprendere meglio questo strumento finanziario, consideriamo i parametri chiave delle obbligazioni:

1. Valore nominale : importo iniziale del prestito.
   
    
2. Data di scadenza : data in cui il mutuatario rimborsa il capitale e gli interessi al creditore.
   
    
3. Rendimento – Il rendimento annuo delle obbligazioni con cedola, che rimane fisso fino alla scadenza.

Rendimento – Il rendimento annuo delle obbligazioni con cedola, che rimane fisso fino alla scadenza. Oggi le obbligazioni possono offrire rendimenti significativamente più elevati rispetto ai depositi bancari tradizionali, fino al 7,6%, rispetto all'attuale media del 2,5% offerta dalle banche. Consulta qui la selezione di obbligazioni sicure e redditizie con rating B+ e superiore. Consulta 

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Le obbligazioni sono di diverse tipologie. Ad esempio, nel Regno Unito, le obbligazioni perpetue sono state emesse senza data di scadenza e i detentori continuano a ricevere gli interessi a tempo indeterminato.

Tipi di obbligazioni

Le obbligazioni possono essere classificate in base a diversi parametri:

Per tipo di reddito

• Obbligazioni a cedola : offrono un tasso di interesse annuo fisso (o talvolta variabile).
  
   
  • Esempio: se investi 1.000 € in un'obbligazione con un tasso di interesse annuo del 13%, guadagnerai 130 € all'anno fino alla scadenza dell'obbligazione.
    
     
• Obbligazioni a sconto – Il profitto è generato dalla differenza di prezzo. L'investitore acquista un'obbligazione a un prezzo inferiore al valore nominale e la vende a valore pieno.
  
   
  • Esempio: acquisto di un'obbligazione per 1.000 € e vendita per 1.200 €.
    
     

Per periodo di scadenza

• A breve termine (fino a 1-2 anni)
  
   
• Medio termine (2–5 anni)
  
   
• A lungo termine (più di 5 anni)
  
   
• Perpetuo (nessun obbligo di scadenza, si applica solo alle obbligazioni con cedola)
  
   

Per valuta di emissione

• In valuta nazionale (EUR è conveniente poiché non è necessario il cambio valuta)
  
   
• In valuta estera (tipicamente in USD, adatto a chi guadagna o risparmia in dollari)
  
   

Per tipo di emittente

• Obbligazioni societarie : emesse dalle aziende per raccogliere fondi per le operazioni aziendali.
  
   
• Obbligazioni comunali : emesse dagli enti locali per finanziare progetti.
  
   
• Titoli di Stato – Emessi dallo Stato o da agenzie governative per coprire i deficit di bilancio.
  
   

I più popolari e semplici sono i titoli di Stato con cedola , in quanto offrono rendimenti fissi con rischi minimi, dato che il default di un paese è altamente improbabile. È possibile acquistare obbligazioni sia dal governo del proprio paese di origine che da emittenti esteri (ad esempio, obbligazioni societarie statunitensi).

Investire in obbligazioni: pro e contro

Come qualsiasi altro strumento di investimento, le obbligazioni presentano vantaggi e svantaggi.

Vantaggi

• Liquidità – La maggior parte delle obbligazioni può essere acquistata o venduta nell’arco di una giornata.
  
   
• Sicurezza – Le obbligazioni comportano un rischio molto basso poiché il loro rimborso è garantito dall'emittente (ad esempio, il governo). Anche se un'azienda fallisce, gli obbligazionisti sono tra i primi a ricevere i pagamenti.
  
   
• Stabilità – Reddito annuo fisso (per le obbligazioni con cedola), che rimane invariato nel tempo e aiuta a compensare l’inflazione.
  
   
• Imposte basse o nulle – Soprattutto per i titoli di Stato, poiché i governi ne incentivano l’acquisto offrendo agevolazioni fiscali.
  
   
• Bassa soglia di ingresso : puoi iniziare a investire con un minimo di 1.000 € , mentre l'acquisto di azioni, soprattutto di società estere, potrebbe richiedere 100-200 € ad azione.
  
   

Svantaggi

• Rendimenti inferiori rispetto ad azioni e criptovalute . Tuttavia, questo è compensato dalla quasi totale assenza di rischio.
  
   
• Rischio legato alle obbligazioni societarie – Se la società emittente fallisce, gli investitori potrebbero perdere il loro denaro. Questo rischio è maggiore per le obbligazioni emesse da società con rating bassi e reputazione dubbia.
  
   

Nonostante questi svantaggi, le obbligazioni continuano a rappresentare una scelta di investimento popolare grazie alla loro sicurezza e stabilità.

Come investire in obbligazioni?

Investire in obbligazioni è un processo semplice grazie alla digitalizzazione e a internet. Segui questi passaggi:

1. Aprire un conto per depositare i titoli (gestito dal broker o dalla banca).
   
    
2. Scegli le obbligazioni disponibili e decidi quanto vuoi investire.
   
    
3. Invia una richiesta di acquisto.
   
    
4. Ricevi le obbligazioni sul tuo conto.
   
    

Dopo l'acquisto, basta attendere la data di scadenza , quando l'emittente rimborsa il valore nominale e gli interessi, solitamente entro tre giorni (spesso lo stesso giorno).

Le obbligazioni rappresentano un ottimo modo per generare un reddito passivo minimizzando il rischio. Che siate investitori principianti o alla ricerca di stabilità per il vostro portafoglio, possono essere una scelta intelligente. Vi consigliamo di esplorare le vostre opzioni e investire in obbligazioni con il broker Freedom24. Con Freedom24 avrete accesso a oltre 147.000 obbligazioni governative, municipali e societarie provenienti da mercati sviluppati ed emergenti. Godetevi un reddito fisso stabile e prevedibile con opzioni di scadenza flessibili, diverse valute di emissione e pagamenti automatici del reddito.

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