As taxas de juros mudam de tempos em tempos devido a vários fatores, incluindo:

Política Monetária: Bancos centrais, como o Banco Central Europeu, utilizam as taxas de juros como uma ferramenta para gerir a economia. Eles ajustam as taxas de juros para controlar a inflação, estimular o crescimento econômico ou conter o endividamento excessivo. Um aumento na taxa de juros do BCE obriga os bancos a aumentarem suas taxas de empréstimos e depósitos para permanecerem alinhados com o ambiente econômico. Como a taxa de juros do BCE é efetivamente uma taxa overnight (a taxa usada pelos bancos para pegar empréstimos e colocar fundos no BCE por uma noite), os bancos têm que prever a dinâmica da taxa do BCE para estabelecer as taxas de juros em seus empréstimos e depósitos de longo prazo.

Condições Econômicas: As taxas de juros são influenciadas pelo ambiente econômico geral. Fatores como crescimento econômico, taxas de inflação, níveis de emprego e gastos do consumidor impactam a oferta e demanda de crédito. Em períodos de expansão econômica, as taxas de juros podem subir para controlar as pressões inflacionárias. Por outro lado, durante recessões econômicas, os bancos centrais podem reduzir as taxas de juros para incentivar o endividamento e estimular a atividade econômica.

Forças do Mercado: As taxas de juros também são afetadas por forças de mercado, como dinâmicas de oferta e demanda por empréstimos e depósitos. Os bancos competem por fundos e ajustam suas taxas de juros de acordo. Se um banco precisa atrair mais depósitos, ele pode oferecer taxas de juros mais altas. Da mesma forma, se houver uma alta demanda por empréstimos, os bancos podem aumentar as taxas de juros para refletir o aumento do custo do empréstimo.

Geografia: Observações mostram que as taxas de juros dependem do país. Bancos em diferentes países estabelecem taxas de juros diferentes devido a variações no volume de poupança, liquidez no sistema bancário do país e nível de risco de crédito soberano.

Fatores de Risco: Diferentes bancos podem oferecer taxas de juros variadas devido a diferenças nos perfis de risco. Os bancos avaliam a solvência dos mutuários e levam em consideração os riscos associados ao estabelecer as taxas de juros. O mesmo vale ao contrário: o banco com qualidade de crédito mais baixa tenderá a oferecer taxas de juros mais altas nos depósitos para atrair clientes adicionais, cobrindo o risco de crédito com um prêmio de taxa de juros.

Modelo de Negócio e Posição no Mercado: É importante notar que as taxas de juros são influenciadas por fatores específicos da estratégia de negócios de cada banco, posição no mercado e necessidades de liquidez (por exemplo, crescimento extensivo dos negócios ou saída de clientes existentes podem levar a um déficit de liquidez). Como resultado, as taxas de juros podem variar entre diferentes bancos com base em suas circunstâncias individuais e estratégias.