Die Zinssätze ändern sich von Zeit zu Zeit aufgrund verschiedener Faktoren, darunter:

1. Geldpolitik: Zentralbanken, wie z. B. die Europäische Zentralbank, nutzen die Zinssätze als Instrument zur Steuerung der Wirtschaft. Sie passen die Zinssätze an, um die Inflation zu kontrollieren, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln oder die übermäßige Kreditaufnahme einzudämmen. Da es sich bei dem EZB-Zinssatz um einen Tagesgeldsatz handelt (der Zinssatz, den Banken für die Aufnahme und Anlage von Geldern bei der EZB für eine Nacht verwenden), müssen die Banken die Zinsdynamik der EZB prognostizieren, um die Zinssätze für ihre langfristigen Kredite und Einlagen festzulegen.
2. Wirtschaftliche Bedingungen: Die Zinssätze werden durch das allgemeine wirtschaftliche Umfeld beeinflusst. Faktoren wie Wirtschaftswachstum, Inflationsraten, Beschäftigungsniveau und Verbraucherausgaben wirken sich auf das Angebot und die Nachfrage nach Krediten aus. In Zeiten des Wirtschaftswachstums können die Zinssätze steigen, um den Inflationsdruck zu dämpfen. Umgekehrt können die Zentralbanken in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs die Zinssätze senken, um die Kreditaufnahme zu fördern und die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln.
3. Marktkräfte: Die Zinssätze werden auch von den Marktkräften beeinflusst, z. B. von der Dynamik von Angebot und Nachfrage bei Krediten und Einlagen. Die Banken konkurrieren um Gelder und passen ihre Zinssätze entsprechend an. Wenn eine Bank mehr Einlagen anziehen muss, kann sie höhere Zinssätze anbieten. Ebenso können die Banken bei einer hohen Nachfrage nach Krediten die Zinssätze anheben, um die gestiegenen Kosten der Kreditvergabe widerzuspiegeln.
4. Geografie. Beobachtungen zeigen, dass die Zinssätze vom jeweiligen Land abhängen. Die Banken in den verschiedenen Ländern setzen unterschiedliche Zinssätze fest, was auf das unterschiedliche Sparvolumen, die Liquidität im Bankensystem des Landes und die Höhe des staatlichen Kreditrisikos zurückzuführen ist.
5. Risikofaktoren: Verschiedene Banken können aufgrund unterschiedlicher Risikoprofile unterschiedliche Zinssätze anbieten. Die Banken bewerten die Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer und berücksichtigen die damit verbundenen Risiken bei der Festlegung der Zinssätze. Das Gleiche gilt umgekehrt: Eine Bank mit geringerer Kreditqualität wird tendenziell höhere Einlagenzinsen anbieten, um zusätzliche Kunden anzuziehen und das Kreditrisiko durch einen Zinsaufschlag zu decken.
6. Geschäftsmodell und Marktposition: Es ist wichtig zu wissen, dass die Zinssätze von Faktoren beeinflusst werden, die mit der Geschäftsstrategie, der Marktposition und dem Liquiditätsbedarf der jeweiligen Bank zusammenhängen (z. B. kann ein umfangreiches Geschäftswachstum oder die Abwanderung bestehender Kunden zu einem Liquiditätsdefizit führen). Infolgedessen können die Zinssätze zwischen verschiedenen Banken je nach ihren individuellen Umständen und Strategien variieren.