Προϊόντα, υπηρεσίες και κριτικές Société auxiliaire d'études et d'investissements mobiliers - Investimo

Σχετικά Société auxiliaire d'études et d'investissements mobiliers - Investimo

Η Société auxiliaire d’études et d’investissements mobiliers – Investimo είναι ένα επενδυτικό όχημα που εδρεύει στη Γαλλία και το όνομά της υποδηλώνει εστίαση σε τίτλους (“mobiliers”) παρά σε τραπεζικές ή υπηρεσίες πληρωμών, τοποθετώντας την πιο κοντά σε μια δομή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ή σε fund παρά σε ένα ίδρυμα καταθέσεων. Δημόσιες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες μέσω ανοιχτών πηγών φαίνεται να είναι περιορισμένες, καθιστώντας ασαφή τη νομική της μορφή, την επενδυτική πολιτική και το προφίλ των προοριζόμενων επενδυτών χωρίς την ανασκόπηση των καταστατικών και των προσφορών της. Οι πιθανές επενδυτές θα πρέπει να αποκτήσουν και να διαβάσουν το τελευταίο φυλλάδιο, τα PRIIPs KID/KIID, τις ετήσιες εκθέσεις και τους νόμιμους λογαριασμούς, και να επαληθεύσουν την εγγραφή της εταιρείας και τυχόν σχετικές εγκρίσεις προϊόντων σε επίσημους καταλόγους (AMF και Regafi), καθώς και την εταιρική καταχώρηση SIREN. Κύρια σημεία εκτίμησης περιλαμβάνουν το εύρος του χαρτοφυλακίου (καταχωρημένοι έναντι μη καταχωρημένων τίτλων), τα όρια συγκέντρωσης, την πολιτική μόχλευσης, τη μεθοδολογία αποτίμησης, τη χρήση παρόχων υπηρεσιών που σχετίζονται με τις συναλλαγές, και τις απόψεις των ελεγκτών. Το κόστος, συνήθως περιλαμβάνοντας αμοιβές διαχείρισης και πιθανόν αμοιβές επιδόσεων συν συντήρηση και έξοδα συναλλαγών, επηρεάζει άμεσα τις καθαρές αποδόσεις και θα πρέπει να αξιολογείται σε σχέση με προϊόντα ανταγωνιστών. Η ρευστότητα εξαρτάται από τη δομή: ένα εταιρικό όχημα ή μια κλειστή ρύθμιση μπορεί να περιλαμβάνει περιορισμούς μεταφοράς και σπάνια έξοδα, ενώ μια μορφή παρόμοια με UCITS θα έχει καθορισμένες μηχανισμούς εγγραφής/εξαγοράς; σε όλες τις περιπτώσεις, το κεφάλαιο δεν είναι εγγυημένο και ισχύουν κίνδυνοι αγοράς, επιτοκίων, πίστωσης και ρευστότητας. Οι επικοινωνίες με τους επενδυτές φαίνεται να βασίζονται σε νομικές καταθέσεις παρά σε κανάλια απευθυνόμενα στους καταναλωτές, υποδηλώνοντας ότι η πρόσβαση μπορεί να μεσολαβείται και να ισχύουν ελάχιστα ποσά. Αυτό το όχημα δεν είναι υποκατάστατο για ασφαλισμένες καταθέσεις ή λογαριασμούς πληρωμών; οποιαδήποτε απόφαση θα πρέπει να ακολουθεί μια αξιολόγηση καταλληλότητας που εξετάζει τον χρονικό ορίζοντα, την ανεκτικότητα στις απώλειες, τη φορολογική μεταχείριση σύμφωνα με το γαλλικό δίκαιο και την ποιότητα και συχνότητα των αναφορών του εκδότη.