Προϊόντα, υπηρεσίες και κριτικές MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S.P.A.

Σχετικά MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S.P.A.

Η Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. είναι μια ιταλική τραπεζική ομάδα που έχει την έδρα της στο Μιλάνο, ιδρύθηκε το 1946 και είναι εισηγμένη στη Borsa Italiana (FTSE MIB; ticker MB, ISIN IT0000062957), λειτουργώντας υπό τον Ενιαίο Μηχανισμό Εποπτείας της ΕΚΤ και εφαρμόζοντας τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (IFRS). Η ομάδα εστιάζει σε τρεις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες: την εταιρική και επενδυτική τραπεζική (συμβουλευτική, κεφαλαιαγορές και δάνεια σε εταιρείες και χρηματοπιστωτικούς χορηγούς), τη διαχείριση πλούτου (τραπεζικές υπηρεσίες για affluent και premier πελάτες, ιδιωτική τραπεζική και διαχείριση περιουσίας) και τη χρηματοδότηση καταναλωτών μέσω της Compass Banca S.p.A., η οποία προσφέρει προσωπικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες και δάνεια που υποστηρίζονται από μισθούς και διανέμει μέσω ενός ιδιόκτητου δικτύου και εμπορικών συνεργασιών. Η πλατφόρμα πλούτου περιλαμβάνει υπηρεσίες για affluent πελάτες μέσω της πρώην αλυσίδας CheBanca! που μετονομάστηκε σε Mediobanca Premier, ιδιωτική τραπεζική υπό την επωνυμία Mediobanca Private Banking και οντότητες διαχείρισης περιουσίας όπως η Mediobanca SGR και πλειοψηφικά κατεχόμενες boutique όπως η RAM Active Investments; η μεσιτεία και η έρευνα παρέχονται από τη Mediobanca Securities. Οι δραστηριότητες είναι συγκεντρωμένες στην Ιταλία με λειτουργίες σε κύριες ευρωπαϊκές αγορές και επιλεγμένα διεθνή χρηματοπιστωτικά κέντρα. Η χρηματοδότηση είναι διαφοροποιημένη μέσω καταθέσεων πελατών, καλυμμένων ομολόγων, τιτλοποιήσεων και ενός προγράμματος EMTN; η τράπεζα διατηρεί επενδυτικές βαθμολογίες από σημαντικούς φορείς και αναφέρει δείκτες κεφαλαίου στην περιοχή των μεσαίων δεκατών του CET1, με συμμόρφωση MREL και διανομές προς τους μετόχους (μερίσματα και επαναγορές) που υπόκεινται σε έγκριση από την εποπτεία. Η ομάδα έχει ημερομηνία λήξης της οικονομικής χρήσης τον Ιούνιο και τα τελευταία χρόνια έχει αναφέρει αυξανόμενα έσοδα και καθαρά κέρδη παρά τις χαμηλές αναλογίες δανείων σε καθυστέρηση σε σύγκριση με εγχώριους ομολόγους, υποστηριζόμενη από ελέγχους κινδύνου στη χρηματοδότηση καταναλωτών και μια στρατηγική με χαμηλό κεφάλαιο στη συμβουλευτική. Η διακυβέρνηση διαθέτει ένα διοικητικό συμβούλιο που προεδρεύεται από τον Renato Pagliaro με διευθύνοντα σύμβουλο τον Alberto Nagel; η βάση μετόχων είναι κυρίως ελεύθερη διαπραγμάτευση με έναν βασικό επενδυτή στην Delfin, και το διοικητικό συμβούλιο ανανεώθηκε μετά από αμφισβητούμενη ψηφοφορία το 2023. Το στρατηγικό σχέδιο 2023–2026 τονίζει την ανάπτυξη που βασίζεται σε τέλη στην CIB, την κλίμακα και την παραγωγικότητα στη διαχείριση πλούτου υπό μια ενιαία μάρκα, και τη συνεχή βελτιστοποίηση της Compass, ενώ διαχειρίζεται κληρονομικά μερίδια σε μετοχές, συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης στην Assicurazioni Generali. Οι κύριες ευαισθησίες περιλαμβάνουν τις ιταλικές μακροοικονομικές συνθήκες, τη δυναμική των επιτοκίων και της χρηματοδότησης, τον ανταγωνισμό στη χρηματοδότηση καταναλωτών και τον πλούτο, τους κανονιστικούς περιορισμούς στην επιστροφή κεφαλαίων και τους κινδύνους συγκέντρωσης από στρατηγικές επενδύσεις σε μετοχές.