EUREX Clearing Aktiengesellschaft Productos, servicios y revisiones

Acerca de EUREX Clearing Aktiengesellschaft

Eurex Clearing Aktiengesellschaft (Eurex Clearing AG) es la contraparte central del Deutsche Börse Group, con sede en Frankfurt am Main, Alemania, que proporciona compensación y gestión de riesgos para una variedad de clases de activos, incluidos los derivados listados en Eurex Exchange, acciones al contado y ETF en Xetra y la Bolsa de Frankfurt, operaciones de recompra y GC Pooling en Eurex Repo, préstamos de valores y derivados OTC seleccionados, como swaps de tipos de interés denominados en euros. La CCP novate los negocios elegibles, netea las exposiciones, calcula márgenes utilizando su metodología Prisma basada en carteras, realiza revisiones de riesgos diarias e intradía y llamados de margen, y gestiona colaterales en efectivo y valores de alta calidad, con acuerdos tripartitos y cronogramas de elegibilidad. Opera un sistema de agua de caída por incumplimiento de múltiples niveles con fondos de incumplimiento dedicados, “skin in the game” y procedimientos de gestión de incumplimiento basados en subastas, y apoya la portabilidad de las posiciones de los clientes. La compensación cruzada entre derivados de renta fija listados y derivados de tipos de interés OTC está disponible, junto con la protección de activos de los clientes a través de cuentas omnibus y segregadas individualmente, y opciones de acceso directo para instituciones del lado de compra (ISA Direct e ISA Direct Indemnified). Eurex Clearing está autorizada bajo el Reglamento de Infraestructura del Mercado Europeo (EMIR) de la UE, se alinea con los Principios de CPMI-IOSCO para Infraestructuras de Mercados Financieros y publica divulgaciones cuantitativas regulares que cubren márgenes, liquidez y recursos de fondos de incumplimiento. La membresía está abierta a instituciones de crédito calificadas y firmas de inversión sujetas a criterios de capital, operativos y de riesgo, con roles como Miembro General de Compensación y Miembro de Compensación Directa y apoyo para la compensación de clientes a través de agentes de compensación. La arquitectura de la plataforma se centra en el sistema de compensación C7 con interfaces y conectividad estandarizadas para miembros y proveedores, integra los flujos de liquidación y colateral con Clearstream y TARGET2-Securities, y admite múltiples monedas elegibles para márgenes y liquidaciones. Dentro de los swaps de tipos de interés en euros, su servicio de compensación y las iniciativas de mercado relacionadas se han utilizado para desarrollar capacidad de compensación basada en la UE junto con otros lugares globales.