BAYERISCHE LANDESBANK tuotteet, palvelut ja arvostelut

Noin BAYERISCHE LANDESBANK

Bayerische Landesbank (BayernLB) on julkisoikeudellinen laitos, jonka pääkonttori sijaitsee Münchenissä ja joka on yksi Saksan Landesbankeista. Se on valtio-omistuksessa Baijerin vapaavaltiolle, ja loput omistaa Baijerin säästöpankkien yhdistys. Ryhmä tarjoaa yritys-, kiinteistö- ja julkisen sektorin rahoitusta, markkinointi- ja treasury-palveluja, ja se toimii Baijerin säästöpankkiverkoston keskuskonttorina; sen vähittäisasiakkaat ja PK-yritykset ovat suurelta osin täysin omistettavan tytäryhtiönsä Deutsche Kreditbank AG:n (DKB) kautta. Lisäyksikköihin kuuluu BayernLabo, joka hallinnoi osavaltion asuntokannan kehittämisohjelmia. Pankki rahoittaa itseään asiakasdepoiteilla (pääasiassa DKB:ssä), vakuudellisilla joukkovelkakirjoilla (Pfandbriefe), turvattomilla tukkumarkkinainstrumenteilla ja keskuspankkilainoituksella, ja sillä on pääsy repo- ja muihin vakuudellisiin rahoitusmuotoihin korkealaatuisilla vakuuksilla. Tulot syntyvät lainoista ja arvopaperisalkuista saaduista nettokoroista, joita täydentävät pääomamarkkinoilta ja maksuliikenteestä saadut palkkiot ja kaupankäynnin tulot; tulokset ovat herkkiä korkoliikkeitä, luottokustannuksia syklisissä yritys- ja liikekiinteistössä, sekä arvostusvaikutuksia arvopaperikirjassa. Julkisissa ilmoituksissa mukaan pääoma- ja likviditeettisuhteet ylittävät sääntelyyn liittyvät minimivaatimukset EU:n CRR/CRD-kehyksessä; ryhmää valvoo EKP merkittävänä laitoksena, ja se on MREL- ja ratkaisumääräysten alainen Yhdisteissä ratkaisuvirastossa. Lainakirja on keskittynyt Saksan yrityksiin, kaupallisiin kiinteistöihin ja julkisen sektorin sijoituksiin, joilla on valikoiva kansainvälinen toiminta; sektorikeskittymää (esim. kiinteistöt, autoala, energia) hallitaan riskinottoa suunnittelevien kehysten puitteissa, mutta ne pysyvät tärkeinä varaustekijöinä kautta syklin. Pankki raportoi sijoitusluokituksen suurilta luottoluokituslaitoksilta, joita tukee osittain sen alueellinen julkinen omistus ja sen rooli säästöpankkiverkostossa, vaikka tuen oletukset eivät ole taattuja. Strategia keskittyy saksalaisten keskikokoisten yritysten ja institutionaalisten asiakkaiden palvelemiseen, kiinteistöliiketoiminnan keskittyneiden säilyttämiseen ja DKB:n kehittämiseen digitaalisena suorapankkina; kriisiä edeltävien toimintojen perinnöllisiä ei-ydinvaroja on vähennetty merkittävästi. Kilpailudynamiikkaan sisältyy paine lainamarginaaleihin kotimaisten yleispankkien ja muiden Landesbankenien osalta, talletuskilpailu vähittäismarkkinoilla sekä sääntelyyn liittyvistä kustannuksista ja IT-muutoksista johtuvat rakenteelliset kustannukset. Tärkeitä seurantapisteitä analyysissä ovat luottosuhteet kaupallisissa kiinteistöissä ja vientiin suuntautuvilla sektoreilla, nettoiskorkotulojen kehitys korkoehtojen muuttuessa, MREL-pätevyysvelan liikkeeseenlasku sekä mahdolliset muutokset ryhmässä tai omistuksessa, jotka vaikuttavat DKB:hen tai Landesbankin rooliin Baijerin säästöpankkisektorilla.