Produits, services et avis sur BAYERISCHE LANDESBANK

À propos BAYERISCHE LANDESBANK

Bayerische Landesbank (BayernLB) est une institution de droit public dont le siège est à Munich et qui fait partie des Landesbanken allemandes. Elle est majoritairement détenue par l'État libre de Bavière, le reste étant détenu par l'Association des Caisses d'Épargne bavaroises. Le groupe fournit des financements aux entreprises, à l'immobilier et au secteur public, des services de marchés et de trésorerie, et agit en tant qu'institution centrale pour le réseau des caisses d'épargne bavaroises ; son exposition au détail et aux PME se fait principalement par l'intermédiaire de sa filiale à 100 %, Deutsche Kreditbank AG (DKB). D'autres unités incluent BayernLabo, qui administre des programmes de promotion du logement pour l'État. La banque se finance par le biais des dépôts des clients (principalement chez DKB), des obligations sécurisées (Pfandbriefe), des instruments de gros non garantis et des facilités de banque centrale, et maintient un accès aux opérations de pension et à d'autres financements sécurisés contre des garanties de haute qualité. Les bénéfices proviennent des revenus d'intérêts nets provenant des prêts et des portefeuilles de titres, complétés par des frais et des revenus de trading des marchés de capital et des paiements ; les résultats sont sensibles aux mouvements des taux d'intérêt, aux coûts de crédit dans les expositions cycliques aux entreprises et à l'immobilier commercial, ainsi qu'aux effets de valorisation dans le portefeuille de titres. Selon des divulgations publiques, les ratios de capital et de liquidité dépassent les minima réglementaires dans le cadre du CRR/CRD de l'UE ; le groupe est supervisé par la BCE en tant qu'institution significative et est soumis aux exigences de MREL et de résolution sous le Single Resolution Board. Le livre de prêts est concentré sur les expositions aux entreprises allemandes, à l'immobilier commercial et au secteur public avec une activité internationale sélective ; les concentrations sectorielles (par exemple, immobilier, automobile, énergie) sont gérées dans le cadre des appétits pour le risque mais demeurent un moteur clé des provisions tout au long du cycle. La banque rapporte des notations de qualité d'investissement de la part d'agences majeures, soutenues en partie par sa propriété publique régionale et son rôle au sein du réseau des caisses d'épargne, bien que les hypothèses de soutien ne soient pas garanties. La stratégie se concentre sur le service des entreprises de taille intermédiaire allemandes et des clients institutionnels, le maintien d'une franchise immobilière ciblée, et le développement de DKB en tant que banque directe numérique ; les actifs non essentiels hérités des activités d'avant-crise ont été considérablement réduits. La dynamique concurrentielle inclut une pression sur les marges de prêt de la part des banques universelles nationales et d'autres Landesbanken, la concurrence sur les dépôts dans le secteur de la vente au détail, et des coûts structurels liés à la conformité réglementaire et aux changements informatiques. Les points de surveillance clés pour l'analyse sont la performance du crédit dans l'immobilier commercial et les secteurs orientés vers l'exportation, l'évolution des revenus d'intérêts nets à mesure que les conditions de taux évoluent, l'émission de dettes éligibles à MREL, et tout changement dans la structure du groupe ou la propriété affectant DKB ou le rôle de la Landesbank dans le secteur des caisses d'épargne bavaroises.