BAYERISCHE LANDESBANK prodotti, servizi e recensioni

Di BAYERISCHE LANDESBANK

Bayerische Landesbank (BayernLB) è un'istituzione di diritto pubblico con sede a Monaco e una delle Landesbanken della Germania. È di proprietà maggioritaria dello Stato libero di Baviera, mentre il resto è detenuto dall'Associazione delle casse di risparmio bavaresi. Il gruppo fornisce finanziamenti a imprese, immobili e settore pubblico, servizi di mercato e tesoreria, e agisce come istituzione centrale per la rete delle casse di risparmio bavaresi; il suo esposizione al dettaglio e alle piccole e medie imprese avviene principalmente tramite la controllata Deutsche Kreditbank AG (DKB). Unità aggiuntive includono BayernLabo, che gestisce programmi di promozione abitativa per lo stato. La banca si finanzia attraverso depositi dei clienti (principalmente presso DKB), obbligazioni garantite (Pfandbriefe), strumenti all'ingrosso non garantiti e strutture della banca centrale, mantenendo accesso a repo e altro finanziamento garantito contro collaterali di alta qualità. I guadagni sono alimentati dai proventi netti da interessi sui prestiti e portafogli di titoli, integrati da entrate da commissioni e trading nei mercati dei capitali e nei pagamenti; i risultati sono sensibili ai movimenti dei tassi d'interesse, ai costi del credito in esposizioni aziendali e immobiliari commerciali cicliche, e agli effetti di valutazione nel libro dei titoli. Secondo le dichiarazioni pubbliche, i limiti di capitale e liquidità superano i minimi normativi secondo il framework CRR/CRD dell'UE; il gruppo è supervisionato dalla BCE come istituzione significativa ed è soggetto a requisiti MREL e di risoluzione da parte del Single Resolution Board. Il portafoglio prestiti è concentrato in esposizioni aziendali tedesche, immobili commerciali e settore pubblico con attività internazionali selettive; le concentrazioni settoriali (ad esempio, immobiliare, automobilistico, energetico) sono gestite entro i framework di appetito al rischio ma rimangono un fattore chiave di costituzione di accantonamenti attraverso il ciclo. La banca riporta valutazioni di investimento da parte delle principali agenzie, supportate in parte dalla sua proprietà pubblica regionale e dal suo ruolo all'interno della rete delle casse di risparmio, sebbene le assunzioni di supporto non siano garantite. La strategia si concentra sul servizio delle aziende tedesche di medie dimensioni e dei clienti istituzionali, mantenendo un franchising immobiliare mirato e sviluppando DKB come banca digitale diretta; gli attivi non core ereditati da attività pre-crisi sono stati notevolmente ridotti. Le dinamiche competitive includono pressione sui margini di prestito da parte di banche universali nazionali e altre Landesbanken, concorrenza sui depositi al dettaglio e costi strutturali legati alla conformità normativa e ai cambiamenti IT. I punti di monitoraggio chiave per l'analisi sono le performance creditizie nel settore immobiliare commerciale e nei settori orientati all'esportazione, la traiettoria dei proventi netti da interessi man mano che le condizioni sui tassi evolvono, l'emissione di debito idoneo al MREL e eventuali cambiamenti nella struttura del gruppo o nella proprietà che influenzano DKB o il ruolo della Landesbank nel settore delle casse di risparmio bavaresi.