RBS International Depositary Services S.A prodotti, servizi e recensioni

Di RBS International Depositary Services S.A

RBS International Depositary Services S.A. è un depositario con sede in Lussemburgo affiliato a RBS International, parte del NatWest Group, autorizzato e supervisionato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) per agire per conto di UCITS domiciliati in Lussemburgo e fondi di investimento alternativi. Il suo mandato principale comprende la custodia di beni (custodia di strumenti finanziari e registrazione/verifica di beni non custodibili), monitoraggio del flusso di cassa e supervisione delle operazioni chiave del fondo quali valutazione, conformità agli investimenti e sottoscrizioni/rimborso nell'ambito dei quadri UCITS V e AIFMD. L'azienda fornisce servizi a una gamma di strutture tra cui SICAV, FCP, fondi di Parte II, SIF e RAIF in strategie tradizionali e alternative come private equity, immobili e infrastrutture, utilizzando tipicamente una rete di sub-custodi nominati e altri delegati soggetti a due diligence, monitoraggio continuo e controlli contrattuali. La responsabilità del depositario generalmente segue lo standard normativo di restituzione rigorosa per la perdita di strumenti finanziari detenuti in custodia, soggetta a specifiche eccezioni per eventi esterni definiti, mentre gli obblighi di supervisione si estendono alla tempestiva identificazione ed escalation delle violazioni e riconciliazione delle posizioni e del cash. Le disposizioni operative di solito includono la segregazione dei beni, conti di cassa mappati presso istituzioni approvate, interfacce dati con amministratori e gestori, e reportistica periodica tramite canali concordati (ad esempio, file o SWIFT), con supervisione quotidiana comune per UCITS e frequenza allineata al ciclo di transazione del fondo per AIF. Il processo di onboarding prevede tipicamente controlli KYC/AML sul fondo e sulle sue parti governanti, revisione della documentazione, mappatura degli attivi e test di connettività; i tempi variano in base alla struttura, al mix di attivi e all'impronta di mercato. Le commissioni sono comunemente negoziate su base scalare rispetto al valore netto degli attivi con minimi, più spese di transazione, custodia e pass-through dei costi del sub-custode, e spese vive, e i termini contrattuali di solito trattano livelli di servizio, responsabilità, indennità e meccanismi di uscita. Le considerazioni chiave per i clienti prospettici includono la copertura e il controllo della rete di sub-custodi, capacità per attivi illiquidi e verifica del titolo, processi di riconciliazione e gestione delle violazioni, formati di reportistica, orari di cut-off e disposizioni di emergenza. Come per i peer, i fattori di rischio includono il rischio controparte e operativo presso il depositario e i suoi delegati, il rischio di mercato e di regolamento in determinate giurisdizioni, e conflitti potenziali dove entità del gruppo forniscono servizi correlati; questi sono solitamente gestiti attraverso la segregazione, la governance e le politiche di conflitto d'interesse richieste dalla normativa. I servizi sono rivolti a clienti professionali e istituzionali, con il trattamento dei dati soggetto alla legislazione lussemburghese e al GDPR.