Rentetarieven veranderen van tijd tot tijd door verschillende factoren, waaronder:

1. Monetair beleid: Centrale banken, zoals de Europese Centrale Bank, gebruiken rentetarieven als een instrument om de economie te sturen. Ze passen de rentetarieven aan om de inflatie te beheersen, economische groei te stimuleren of overmatig lenen tegen te gaan. De rentestijging van de ECB dwingt banken om hun rentetarieven voor leningen en deposito's te verhogen om in lijn te blijven met de economische omgeving. Aangezien de ECB-rente in feite een daggeldtarief is (het tarief dat banken gebruiken om geld te lenen en gedurende één nacht bij de ECB te plaatsen) moeten banken de dynamiek van de ECB-rente voorspellen om de rentetarieven op hun langetermijnleningen en -deposito's vast te stellen.
2. Economische omstandigheden: Rentetarieven worden beïnvloed door het algemene economische klimaat. Factoren zoals economische groei, inflatie, werkgelegenheid en consumentenbestedingen beïnvloeden vraag en aanbod van krediet. In tijden van economische expansie kan de rente stijgen om de inflatiedruk te beheersen. Omgekeerd kunnen centrale banken in tijden van economische neergang de rente verlagen om lenen aan te moedigen en de economische activiteit te stimuleren.
3. Marktkrachten: Rentetarieven worden ook beïnvloed door marktkrachten, zoals de dynamiek van vraag en aanbod voor leningen en deposito's. Banken concurreren om geld en passen hun rentetarieven aan. Banken concurreren om geld en passen hun rentetarieven daarop aan. Als een bank meer deposito's moet aantrekken, kan ze hogere rentetarieven bieden. Op dezelfde manier kunnen banken, als er veel vraag is naar leningen, de rentetarieven verhogen om de hogere kosten voor leningen weer te geven.
4. Geografie. Waarnemingen tonen aan dat rentetarieven afhankelijk zijn van het land. Banken in verschillende landen stellen verschillende rentetarieven vast door variaties in het spaarvolume, de liquiditeit in het banksysteem van het land en het niveau van het kredietrisico van de overheid.
5. Risicofactoren: Verschillende banken kunnen verschillende rentetarieven bieden vanwege verschillen in risicoprofielen. Banken beoordelen de kredietwaardigheid van leners en houden rekening met de bijbehorende risico's bij het vaststellen van rentetarieven. Hetzelfde werkt omgekeerd: de bank met een lagere kredietkwaliteit zal geneigd zijn hogere depositorentes aan te bieden om extra klanten aan te trekken en zo het kredietrisico te dekken met een rentepremie.
6. Bedrijfsmodel en marktpositie: Het is belangrijk om op te merken dat rentetarieven worden beïnvloed door factoren die specifiek zijn voor de bedrijfsstrategie, marktpositionering en liquiditeitsbehoeften van elke bank (bijv. uitgebreide bedrijfsgroei of uitstroom van bestaande klanten kan leiden tot een liquiditeitstekort). Als gevolg hiervan kunnen rentetarieven variëren tussen verschillende banken op basis van hun individuele omstandigheden en hun strategieën.