Produtos, serviços e avaliações do Banca Sistema

Sobre Banca Sistema

A Banca Sistema S.p.A. é um grupo bancário italiano com sede em Milão, fundado em 2011 e listado na Euronext Milan (Borsa Italiana). O modelo de negócios do banco centra-se na compra de recebíveis comerciais devidos pela administração pública italiana, complementado por empréstimos ao consumidor por meio de empréstimos respaldados por salário e pensão (CQS/CQP) e empréstimos colateralizados através de sua unidade de penhor (ProntoPegno). O financiamento é apoiado por depósitos a prazo no varejo oferecidos online, juntamente com outros produtos de depósito, com fontes de atacado utilizadas conforme necessário. Os ganhos são impulsionados principalmente pela receita líquida de juros proveniente de factoring e empréstimos, com receita adicional de taxas de gestão de crédito. O risco é moldado pela concentração em recebíveis do setor público — tipicamente com menor risco de inadimplência do contraparte, mas exposto a cronogramas de pagamento e processos legais/administrativos — e pela exposição das famílias através de CQS/CQP, onde o crédito é mitigado pela cessão de uma parte do salário/pensão e cobertura de seguro; os empréstimos de penhor são garantidos por ativos empenhados e geralmente são de curto prazo. Para os poupadores de varejo, os depósitos a prazo possuem maturidades fixas, opções limitadas ou inexistentes de saque antecipado e faixas de taxa por prazo; o financiamento e o resgate ocorrem via transferência bancária. Os depósitos são protegidos pelo Fundo de Proteção de Depósitos Interbancários Italiano (FITD) até EUR 100.000 por depositante, por banco, sujeitando-se a condições estatutárias. O banco opera sob o quadro prudencial do Mecanismo Único de Supervisão e da regulamentação do Banco da Itália, com métricas de capital e liquidez divulgadas em relatórios anuais e do Pilar 3. Os fatores-chave a serem monitorados incluem o volume de factoring e os prazos de cobrança do setor público, o custo do risco e as tendências de exposição inadimplente, os índices de capital (por exemplo, CET1), a cobertura de liquidez e os índices de financiamento estável líquido, a sensibilidade à taxa de juros e a combinação e precificação do financiamento do varejo versus atacado. Os resultados podem ser sensíveis à dinâmica de pagamento do setor público, à concorrência por depósitos de varejo e aos ciclos de taxas; clientes e investidores potenciais devem revisar os termos atuais dos depósitos, taxas e os últimos demonstrativos financeiros e divulgações regulatórias antes de tomar decisões.