Commerzbank Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über Commerzbank

Die Commerzbank AG ist eine deutsche Universalbank mit Sitz in Frankfurt am Main, die 1870 gegründet wurde, an der Frankfurter Börse notiert ist (DAX-Mitglied; ISIN DE000CBK1001) und unter dem einheitlichen Aufsichtsmechanismus der Europäischen Bankenunion beaufsichtigt wird. Die Gruppe konzentriert sich auf zwei Kernsegmente: Private und kleine Geschäftskunden in Deutschland – wo sie Girokonten, Zahlungen, Ersparnisse, Hypotheken, Verbraucherkredite, Brokerage- und Vermögensdienstleistungen, einschließlich über das integrierte comdirect-Franchise, anbietet – und Firmenkunden, die den deutschen Mittelstand und größere Unternehmen mit Dienstleistungen in den Bereichen Liquiditätsmanagement, Handelsfinanzierung, Kredite, Märkte und kapitalmarktrelevante Dienstleistungen abdeckt; zudem hat sie eine Mehrheitsbeteiligung an der mBank S.A. in Polen konsolidiert. Das Vertriebsmodell kombiniert ein reduziertes nationales Filialnetz mit digitalen Kanälen und mobilen Apps; die internationale Abdeckung wird durch Repräsentanzen und Hubs in Europa, den USA und Asien aufrechterhalten, um den Handels- und Transaktionsbanking-Bereich zu unterstützen. Die Rentabilität hat von höheren Nettozinseinnahmen und Kostensenkungsmaßnahmen seit 2022 profitiert, während die Risikokosten empfindlich auf die deutsche und polnische Wirtschaft reagieren; die Bank hat die Ausschüttungen an Aktionäre unter Vorbehalt der regulatorischen Genehmigung wieder aufgenommen. Die Kapital- und Liquiditätskennzahlen liegen insgesamt im Einklang mit großen EU-Konkurrenten (CET1-Quote in den mittleren Teenager-Prozent und eine einstellige NPL-Quote in den letzten Berichten), und die Bank emittiert MREL-eligible Instrumente im Rahmen ihrer Abwicklungsplanung. Die Bundesrepublik Deutschland hält eine bedeutende Minderheitsbeteiligung (etwa im mittleren Teenager-Prozentsatz), die aus der Finanzkrise stammt. Wichtige strukturelle und zyklische Risiken umfassen die Exponierung gegenüber deutschen KMU und gewerblichem Immobilien, die Kreditmigration in einem schwächeren makroökonomischen Umfeld, Rechtsstreitigkeiten und Altlasten bei der mBank in Bezug auf Schweizer Franken-Hypotheken sowie Ausführungsrisiken durch laufende IT- und Prozessoptimierungen. Die Governance wird von einem Vorstand geleitet, der von CEO Manfred Knof geführt wird, und einem Aufsichtsrat, der von Jens Weidmann Vorsitz führt.