EUREX Clearing Aktiengesellschaft Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über EUREX Clearing Aktiengesellschaft

Eurex Clearing Aktiengesellschaft (Eurex Clearing AG) ist die zentrale Gegenpartei der Deutsche Börse Gruppe mit Sitz in Frankfurt am Main, Deutschland, die Clearing und Risikomanagement für eine Vielzahl von Anlageklassen anbietet, einschließlich börsennotierter Derivate an der Eurex Exchange, Baraktien und ETFs an Xetra und der Frankfurter Wertpapierbörse, Repurchase-Vereinbarungen und GC Pooling am Eurex Repo, Wertpapierleihe und ausgewählte OTC-Derivate wie euro-denominierte Zinsswaps. Die CCP novatiert berechtigte Geschäfte, netzt Exposures, berechnet Margen mit ihrer portfolio-basierten Prisma-Methodik, führt tägliche und intraday Risikoprüfungen und Margin Calls durch und verwaltet Sicherheiten in Bargeld und hochwertigen Wertpapieren mit Triparty-Vereinbarungen und Berechtigungsplänen. Sie betreibt eine mehrschichtige Default-Wasserfallstruktur mit speziellen Default-Fonds, „Skin in the Game“ und auktionsbasierten Default-Management-Verfahren und unterstützt die Portabilität von Kundenpositionen. Cross-Margining zwischen börsennotierten Zinssatzderivaten und OTC-Zinssatzderivaten ist verfügbar, neben dem Schutz von Kundenvermögen durch Omnibus- und individuell segregierte Konten sowie Direktzugangsoptionen für Buy-Side-Institutionen (ISA Direct und ISA Direct Indemnified). Eurex Clearing ist gemäß der EU-Verordnung über europäische Marktinfrastrukturen (EMIR) autorisiert, richtet sich an den CPMI-IOSCO-Prinzipien für Finanzmarktinfrastrukturen aus und veröffentlicht regelmäßige quantitative Offenlegungen zu Margin, Liquidität und Ressourcen der Default-Fonds. Die Mitgliedschaft steht qualifizierten Kreditinstituten und Investmentfirmen offen, die bestimmten Kapital-, Betriebs- und Risikokriterien unterliegen, mit Rollen wie General Clearing Member und Direct Clearing Member und Unterstützung für das Clearing von Kunden über Clearing-Agenten. Die Plattformarchitektur konzentriert sich auf das C7-Clearing-System mit standardisierten Schnittstellen und Konnektivität für Mitglieder und Anbieter, integriert die Abwicklungs- und Sicherheitenflüsse mit Clearstream und TARGET2-Securities und unterstützt mehrere berechtigte Währungen für Margin und Abwicklung. Im Bereich der euro-denominierten Zinsswaps haben ihr Clearing-Service und verwandte Marktinitiativen dazu beigetragen, eine EU-basierte Clearing-Kapazität neben anderen globalen Handelsplätzen zu entwickeln.