BAYERISCHE LANDESBANK Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über BAYERISCHE LANDESBANK

Die Bayerische Landesbank (BayernLB) ist eine öffentlich-rechtliche Institution mit Hauptsitz in München und eine der Landesbanken Deutschlands. Sie ist mehrheitlich im Besitz des Freistaates Bayern, während der Rest im Besitz des Verbands bayerischer Sparkassen ist. Die Gruppe bietet Unternehmens-, Immobilien- und öffentliche Finanzierungen, Markt- und Treasury-Dienstleistungen an und fungiert als zentrale Institution für das Netzwerk der bayerischen Sparkassen; ihre Einzelhandels- und KMU-Engagements erfolgen hauptsächlich über die vollständig im Besitz befindliche Tochtergesellschaft Deutsche Kreditbank AG (DKB). Weitere Einheiten sind BayernLabo, das Wohnungsbauprogramme für den Freistaat verwaltet. Die Bank finanziert sich durch Kundeneinlagen (hauptsächlich bei DKB), Pfandbriefe, unbesicherte Wholesale-Instrumente und Zentralbank-Fazilitäten und hält Zugang zu Repo- und anderen gesicherten Finanzierungen gegen hochwertige Sicherheiten. Die Erträge werden durch netto Zinseinkommen aus Krediten und Wertpapierportfolios, ergänzt durch Gebühren- und Handelserlöse aus dem Kapitalmarkt und Zahlungen, angetrieben; die Ergebnisse sind sensibel gegenüber Zinsbewegungen, Kreditkosten in zyklischen Unternehmens- und gewerblichen Immobilienengagements sowie Bewertungsänderungen im Wertpapierbuch. Laut öffentlicher Bekanntmachungen übersteigen die Kapital- und Liquiditätsquoten die regulatorischen Mindestanforderungen im Rahmen der EU-CRR/CRD; die Gruppe wird von der EZB als bedeutende Institution überwacht und unterliegt den MREL- und Abwicklungsanforderungen der Einheitlichen Abwicklungsbehörde. Das Kreditbuch konzentriert sich auf deutsche Unternehmens-, gewerbliche Immobilien- und öffentliche Sektorengagements mit selektiver internationaler Aktivität; Sektorenschnitte (z. B. Immobilien, Automobil, Energie) werden innerhalb von Risikomanagementrahmen verwaltet, bleiben jedoch ein wesentlicher Treiber für Rückstellungen im Verlauf des Zyklus. Die Bank berichtet über Ratings im Investment-Grade-Bereich von großen Agenturen, die teilweise durch ihren regionalen öffentlich-rechtlichen Besitz und ihre Rolle im Netzwerk der Sparkassen unterstützt werden, obwohl Unterstützungsvoraussetzungen nicht garantiert sind. Die Strategie konzentriert sich darauf, deutschen mittelständischen Unternehmen und institutionellen Kunden zu dienen, eine fokussierte Immobilienmarke aufrechtzuerhalten und die DKB als digitale Direktbank zu entwickeln; die legacy nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerte aus Aktivitäten vor der Krise wurden erheblich reduziert. Die wettbewerbsbedingten Dynamiken umfassen Druck auf die Kreditmargen von inländischen Universalbanken und anderen Landesbanken, Einlagendruck im Einzelhandel sowie Strukturkosten, die mit der Einhaltung von Vorschriften und IT-Änderungen verbunden sind. Wichtige Überwachungs- und Analysepunkte sind die Kreditperformance im gewerblichen Immobilien- und exportorientierten Sektor, die Entwicklung des Nettozinseinkommens, während sich die Zinsbedingungen ändern, die Emission von MREL-berechtigten Schulden und etwaige Änderungen in der Gruppenstruktur oder Eigentümerschaft, die DKB oder die Rolle der Landesbank im bayerischen Sparkassensektor betreffen.