NATIXIS S.A. Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über NATIXIS S.A.

Natixis S.A. ist eine französische Unternehmens- und Investmentbanking- sowie Vermögensverwaltungsplattform innerhalb der Groupe BPCE, die nach dem Squeeze-out und der Delistung von Euronext Paris im Jahr 2021 vollständig im Besitz von BPCE ist. Gegründet im Jahr 2006 aus der Kombination von Natexis Banques Populaires und Ixis, betrieb das Unternehmen historisch vier Säulen – Corporate & Investment Banking, Asset & Wealth Management, Versicherungen und Zahlungen – von denen viele seitdem reorganisiert und unter BPCE gebrandet wurden (insbesondere BPCE Corporate & Investment Banking, Natixis Investment Managers für die Vermögensverwaltung, BPCE Assurances und BPCE Payments). Die Unternehmens- und Investmentbank konzentriert sich auf globale Märkte, Finanzierung und Beratung, einschließlich strukturierter und realer Vermögensfinanzierung, Verbriefung, Handelsfinanzierung, Kapitalmarkttransaktionen und M&A-Beratung und bedient große Unternehmen, Finanzinstitute, Sponsoren und öffentliche Kunden in EMEA, Amerika und Asien-Pazifik. Die Vermögensverwaltung wird durch das Multi-Affiliate-Modell von Natixis Investment Managers bereitgestellt, das Strategien von verschiedenen Investmentfirmen in den Bereichen feste Einkünfte, Aktien, Alternativen und ESG-fokussierte Kapazitäten vertreibt. Als ein auf Großhandelsgeschäfte ausgerichtetes Unternehmen ohne ein Netzwerk von Filialen im Einzelhandel ist das Ertragsprofil von Natixis empfindlich gegenüber Marktentwicklungen, Aktivitäten im Investmentbanking, Gebührenströmen in der Vermögensverwaltung und dem Kreditzyklus; das Management hat nach der vergangenen Volatilität, einschließlich negativer Ergebnisse bei Aktien-Derivaten und der Trennung von einem externen Partner, der in Liquiditäts- und Verhaltensfragen involviert war, eine kapitalleichte Ausrichtung und selektives Risikomanagement verfolgt. Das Unternehmen arbeitet unter dem europäischen Bankaufsichtsrahmen (EZB/SSM und ACPR) mit Kapital, Finanzierung, Liquidität und Abwicklungsplanung, die an die Richtlinien der Gruppe angepasst sind; Ratings und Marktzugang sind eng mit dem Status von BPCE und den unterstützenden Annahmen verbunden. Wesentliche Risikofaktoren umfassen Marktrisiko aus Handelsaktivitäten, Underwriting- und Pipeline-Risiken, Gegenparteirisiken und sektorale Kreditrisiken in der strukturierten Finanzwirtschaft, operationale und Verhaltensrisiken in der Distribution und Beratung sowie regulatorische Überprüfungen in verschiedenen Rechtsordnungen. Der Wettbewerb ist intensiv gegenUniversalbanken in Frankreich und Europa sowie globale Investmentbanken, wobei die Differenzierung von Expertenwissen, Bilanznutzung, Reichweite der Distribution und der Breite des Multi-Affiliate-Angebots in der Vermögensverwaltung abhängt. Jüngste Gruppenumstrukturierungen haben die Integration von Marken und Systemen, die Zentralisierung bestimmter Funktionen und die Vereinfachung der rechtlichen Struktur priorisiert, während die internationale Abdeckung und die Produktfähigkeiten zur Bedienung von Unternehmens-, Instituts- und Staatskunden erhalten bleiben.