UniCredit Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über UniCredit

UniCredit ist eine paneuropäische Bankengruppe mit Hauptsitz in Mailand, die hauptsächlich in Italien, Deutschland (HypoVereinsbank), Österreich (Bank Austria) und mehreren Märkten in Mittel- und Osteuropa über lokal lizenzierte Tochtergesellschaften tätig ist. Die Gruppe bedient Privat-, KMU- und Unternehmenskunden und bietet Dienstleistungen im Bereich Unternehmens- und Investment Banking an, darunter Kredite, Transaktionsbanking, Märkte und Kapitalmarkt­originierung, ergänzt durch die Vermögenssammlung über Drittfonds und Bancassurance-Partnerschaften. Die Einnahmen werden durch Nettozinseinnahmen und Gebühreneinnahmen getragen, wobei das Management auf Kostendisziplin und vereinfachte Prozesse im Rahmen des UniCredit Unlocked-Plans fokussiert ist. Die Indikatoren zur Vermögensqualität bleiben im niedrigen einstelligen NPE-Bereich, mit Deckungsgraden, die mit europäischen Wettbewerbern konsistent sind, während die CET1-Kapitalquote im mittleren Teenagerbereich liegt und die Liquiditätskennzahlen (LCR/NSFR) komfortabel über den regulatorischen Mindestanforderungen liegen; die Finanzierung wird durch Kundeneinlagen und den Großhandelsverkauf von besicherten Anleihen, vorzugsweise Senior-, nachrangigen Tier-2- und AT1-Instrumenten abgesichert, um die MREL-Anforderungen zu erfüllen. Die Bank verfolgt signifikante Ausschüttungen durch Bardividenden und Aktienrückkäufe, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, neben einem kontinuierlichen Risikominimierungsprozess der Bilanz und der Vereinfachung rechtlicher Einheiten. Zu den wesentlichen Risikofaktoren zählen die Konzentration auf Italien und CE-Ökonomien, die Exposition gegenüber inländischer Staatsverschuldung, die Sensitivität gegenüber Zinsnormalisierung und Kreditzyklen, verbleibende Russland-bezogene Expositionen unter aktiver Abwicklung sowie regulatorische und Verhaltensrisiken. Die Unternehmensführung orientiert sich an einem Modell der Vorstandskontrolle, mit einem zentralen Risikomanagementrahmen und lokaler Umsetzung. Nachhaltigkeitspolitiken beinhalten sektorspezifische Kreditbeschränkungen und Ziele für finanziertes Emissionen, mit fortgesetztem Engagement bei der Energie­transitions-Exposition. UniCredit hält Investitionsgradratings von großen Agenturen und unterhält einen offengelegten MDA-Puffer; finanzielle Ziele und Ausschüttungen bleiben abhängig von der Gewinngenerierung, den Marktbedingungen und den regulatorischen Genehmigungen.