Clearstream Banking S.A. Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über Clearstream Banking S.A.

Clearstream Banking S.A. ist das in Luxemburg ansässige internationale zentrale Wertpapierdepot der Deutsche Börse Group, das sich auf Nachhandelsdienstleistungen für institutionelle Kunden konzentriert. Es bietet grenzüberschreitende Abwicklung und Verwahrung für internationale und inländische Wertpapiere in verschiedenen Anlageklassen, mit Asset Servicing (Corporate Actions, Einkommensverarbeitung, Vollmacht und Steuererleichterungen/-rückforderungen), Primärausgabe und Verteilung für internationale Schuldtitel, Triparty-Collateral-Management und Wertpapierleihe sowie die Abwicklung und den Auftragseinzug von Investmentfonds über die Vestima-Plattform. Die Konnektivität wird über die Kanäle Creation und ClearstreamXact sowie über SWIFT-Nachrichten angeboten, mit Omnibus- und individuell segregierten Kontooptionen und Marktzugang über ein umfangreiches Netzwerk von Verbindungen zu lokalen Agenten und CSDs. Clearstream Banking S.A. ist als zentrales Wertpapierdepot gemäß der EU CSDR autorisiert und unterliegt der Aufsicht der luxemburgischen CSSF, mit zentralbanklicher Aufsicht für systemrelevant wichtige Abwicklungsfunktionen, und ist als Kreditinstitut lizenziert, sodass die Anforderungen an die aufsichtsrechtliche, Verhaltens- und AML/KYC-Vorschriften gelten. Zu seiner Kundenbasis gehören Banken, Broker-Dealer, CCPs, Zentralbanken, Vermögensverwalter und Versicherer; die Einarbeitung erfordert umfassende Dokumentation und Due Diligence, und die Gebühren sind in veröffentlichten Tarifplänen detailliert, die die Verwahrung, Abwicklung, Asset Servicing, Konnektivität und optionale Dienstleistungen abdecken. Zu den operativen Überlegungen gehören die Abhängigkeit von Sub-Custodian-Netzwerken, die Komplexität grenzüberschreitender Steuern und Corporate Actions, Abwicklungsfehler und CSDR-Cash-Strafen, die Zulässigkeit und Konzentrationsgrenzen von Sicherheiten sowie Anforderungen an die Cyber- und operationale Resilienz; Sanktionen oder lokale Kapitalbeschränkungen können zu blockierten Positionen, Einschränkungen oder Änderungen der Serviceverfügbarkeit in betroffenen Märkten führen. Das Unternehmen hat zuvor sanktionenspezifische Angelegenheiten mit US-Behörden im Zusammenhang mit dem Iran geklärt und unterliegt weiterhin der laufenden behördlichen Prüfung, die für kritische Marktinfrastrukturen typisch ist. Die Dienstleistungen sind für Aktivitäten mit hohem Volumen für institutionelle Kunden konzipiert, mit minimalen Nutzungserwartungen, und umfassen keine Retailbanking- oder Zahlungsprodukte.