Banco de Sabadell Produkte, Dienstleistungen und Bewertungen

Über Banco de Sabadell

Die Banco de Sabadell ist eine spanische Bankengruppe, die 1881 gegründet wurde, an der Börse in Madrid notiert ist und im IBEX 35 enthalten ist, mit rechtlichem Sitz in Alicante und den wichtigsten Betriebszentren in Katalonien; sie konzentriert sich auf den Einzel- und Geschäftsbanca, mit einer starken KMU-Franchise in Spanien und einer Präsenz im Vereinigten Königreich durch die TSB Bank, die 2015 als eigenständige Einzelhandels-Tochtergesellschaft erworben wurde. Die Gruppe hat ihren Umfang in den letzten Jahren vereinfacht, indem sie nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte abgebaut hat, darunter den Verkauf der Sabadell United Bank in den USA (2017) und ihrer Vermögensverwaltungssparte an Amundi (2020), während sie Bancassurance-Partnerschaften (insbesondere mit Zurich) und Standardproduktlinien wie Girokonten, Hypotheken, KMU-Kredite, Karten und Zahlungsdienste aufrechterhielt. Die IT-Migrationsmisere von TSB im Jahr 2018 führte zu Sanierungskosten und einer regulatorischen Geldstrafe im Jahr 2022, aber die Einheit hat seitdem ihre Betriebsabläufe stabilisiert und trägt zu den Gruppenergebnissen bei. Die Leistung verbesserte sich mit steigenden Zinsen: Im Jahr 2023 meldete die Gruppe einen Nettogewinn von etwa 1,33 Milliarden Euro, eine zweistellige Rendite auf das tangible Eigenkapital, einen voll aufgeladenen CET1-Verhältnis im niedrigen 13%-Bereich und ein niedrig einstelliger Anteil an notleidenden Krediten, bei gleichzeitigen Kostensenkungen durch Anpassungen von Filialen und Personal in Spanien; Barauszahlungen und Aktienrückkäufe wurden innerhalb eines festgelegten Ausschüttungsrahmens wieder aufgenommen, unterliegen jedoch den regulatorischen und kapitalmäßigen Beschränkungen. Die Bank wird von der EZB im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus überwacht, erfüllt die MREL-Anforderungen und verfügt über umfangreiche Liquiditätsreserven; sie war auch der vorübergehenden Bankenabgabe Spaniens unterworfen, gegen die der Sektor gerichtlich vorgeht. Wichtige Sensitivitäten umfassen die Neupreisgestaltung von Einlagen und den Wettbewerb, während die Zinsen sich normalisieren, die Dynamics des KMU-Kreditzyklus in Spanien, Margen- und Wettbewerbsdruck bei Hypotheken im Vereinigten Königreich über TSB und Risiken im Zusammenhang mit dem Verhalten oder dem Betrieb. Die strategische Unsicherheit nahm 2024 zu, nachdem BBVA ein Übernahmeangebot angekündigt hatte, dem der Vorstand von Sabadell widersprach; der Vorschlag unterliegt der Entscheidung der Aktionäre und der regulatorischen Prüfung, und sein Ausgang könnte den eigenständigen Plan der Gruppe und den Kapitaleinsatz ändern.