Προϊόντα, υπηρεσίες και κριτικές BAYERISCHE LANDESBANK

Σχετικά BAYERISCHE LANDESBANK

Η Bayerische Landesbank (BayernLB) είναι ένας δημόσιος νομικός οργανισμός με έδρα το Μόναχο και είναι μία από τις Landesbanken της Γερμανίας. Η πλειοψηφία της ανήκει στην Ελεύθερη Πολιτεία της Βαυαρίας, ενώ το υπόλοιπο κατέχει ο Σύνδεσμος των Βαυαρικών Ταμιευτηρίων. Ο όμιλος παρέχει χρηματοδότηση για εταιρικές, ακίνητες περιουσίες και τον δημόσιο τομέα, υπηρεσίες αγορών και θησαυροφυλακίου και λειτουργεί ως κεντρικός οργανισμός για το δίκτυο των Ταμιευτηρίων της Βαυαρίας. Η έκθεση του στον λιανικό τομέα και τις ΜΜΕ είναι κυρίως μέσω της πλήρως κατεχόμενης θυγατρικής Deutsche Kreditbank AG (DKB). Άλλες μονάδες περιλαμβάνουν την BayernLabo, η οποία διαχειρίζεται προγράμματα προώθησης κατοικίας για την πολιτεία. Η τράπεζα χρηματοδοτείται μέσω καταθέσεων πελατών (κυρίως στην DKB), καλυμμένων ομολόγων (Pfandbriefe), μη εξασφαλισμένων χονδρικών μέσων και εγκαταστάσεων της κεντρικής τράπεζας, και διατηρεί πρόσβαση σε repos και άλλες εξασφαλισμένες χρηματοδοτήσεις με βάση υψηλής ποιότητας εγγυήσεις. Τα έσοδα προέρχονται κυρίως από καθαρά έσοδα τόκων από δανειοδοτήσεις και χαρτοφυλάκια αξιών, συμπληρωμένα από έσοδα από τέλη και συναλλαγές από τις κεφαλαιαγορές και τις πληρωμές. Τα αποτελέσματα είναι ευαίσθητα στις μεταβολές των επιτοκίων, στα κόστη πιστώσεων σε κυκλικές εταιρικές και εμπορικές εκθέσεις ακινήτων, και στις επιδράσεις εκτίμησης στο βιβλίο των αξιών. Σύμφωνα με τις δημόσιες κοινοποιήσεις, οι κεφαλαιακοί και δείκτες ρευστότητας ξεπερνούν τα κανονιστικά κατώτατα όρια σύμφωνα με το πλαίσιο CRR/CRD της ΕΕ. Ο όμιλος επιβλέπεται από την ΕΚΤ ως σημαντικός οργανισμός και υπόκειται σε απαιτήσεις MREL και επίλυσης σύμφωνα με την Επιτροπή Ενιαίας Επίλυσης. Το βιβλίο δανείων είναι συγκεντρωμένο σε γερμανικές εταιρικές, εμπορικές εκθέσεις ακινήτων και δημόσιες εκθέσεις με επιλεκτική διεθνή δραστηριότητα. Οι συγκεντρώσεις στους τομείς (π.χ. ακίνητη περιουσία, αυτοκινητοβιομηχανία, ενέργεια) διαχειρίζονται εντός πλαισίων όρεξης κινδύνου, αλλά παραμένουν βασικός παράγοντας επιδότησης μέσω του κύκλου. Η τράπεζα αναφέρει αξιολογήσεις επενδυτικής κλάσης από μεγάλες υπηρεσίες αξιολόγησης, υποστηριζόμενες εν μέρει από την περιφερειακή δημόσια ιδιοκτησία της και τον ρόλο της στο δίκτυο των ταμιευτηρίων, αν και οι υποθέσεις στήριξης δεν είναι εγγυημένες. Η στρατηγική επικεντρώνεται στην εξυπηρέτηση γερμανικών μεσαίων επιχειρήσεων και θεσμικών πελατών, στη διατήρηση εστιασμένου franchise στην ακίνητη περιουσία και στην ανάπτυξη της DKB ως ψηφιακής άμεσης τράπεζας. Οι κληρονομικές μη βασικές περιουσιακές στοιχείων από προ κρίσης δραστηριότητες έχουν μειωθεί σημαντικά. Οι ανταγωνιστικές δυναμικές περιλαμβάνουν πίεση στα περιθώρια δανεισμού από εγχώριες καθολικές τράπεζες και άλλες Landesbanken, τον ανταγωνισμό καταθέσεων στον λιανικό τομέα και δομικά κόστη που σχετίζονται με τη συμμόρφωση με κανονισμούς και την αλλαγή ΙΤ. Σημαντικά σημεία παρακολούθησης για ανάλυση είναι η πιστωτική απόδοση στον τομέα των εμπορικών ακινήτων και των εξαγωγών, η πορεία του καθαρού εσόδου τόκων καθώς οι συνθήκες επιτοκίων εξελίσσονται, η έκδοση χρέους που πληροί τις προϋποθέσεις MREL και τυχόν αλλαγές στη δομή του ομίλου ή στην ιδιοκτησία που επηρεάζουν την DKB ή τον ρόλο της Landesbank στον τομέα των ταμιευτηρίων της Βαυαρίας.