Produits, services et avis sur EUREX Clearing Aktiengesellschaft

À propos EUREX Clearing Aktiengesellschaft

Eurex Clearing Aktiengesellschaft (Eurex Clearing AG) est la contrepartie centrale du Deutsche Börse Group, basé à Francfort-sur-le-Main, en Allemagne, fournissant des services de compensation et de gestion des risques pour une gamme de classes d'actifs, y compris les dérivés cotés sur la bourse Eurex, les actions au comptant et les ETF sur Xetra et la Bourse de Francfort, les accords de rachat et le GC Pooling sur Eurex Repo, le prêt de titres, et certains dérivés de gré à gré tels que les swaps de taux d'intérêt libellés en euros. La CCP novate les transactions éligibles, se nette les expositions, calcule la marge à l'aide de sa méthodologie Prisma basée sur le portefeuille, effectue des vérifications quotidiennes et intrajournalières des risques et des appels de marge, et gère les actifs en espèces et en titres de haute qualité, avec des arrangements tripartites et des calendriers d'éligibilité. Elle opère un système de défaillance en plusieurs couches avec des fonds de défaillance dédiés, un «skin in the game», et des procédures de gestion des défauts basées sur des enchères, et soutient la portabilité des positions des clients. Le cross-margining entre les dérivés de taux d'intérêt fixes cotés et les dérivés de taux d'intérêt OTC est disponible, ainsi que la protection des actifs des clients par le biais de comptes omnibus et individuellement segregés et des options d'accès direct pour les institutions côté acheteur (ISA Direct et ISA Direct Indemnified). Eurex Clearing est autorisée en vertu du Règlement sur les infrastructures de marché européens (EMIR) de l'UE, s'aligne sur les Principes CPMI-IOSCO pour les infrastructures de marché financier, et publie des divulgations quantitatives régulières couvrant les marges, la liquidité et les ressources des fonds de défaillance. L'adhésion est ouverte aux institutions de crédit et aux sociétés de placement qualifiées, soumises à des critères de capital, opérationnels et de risque, avec des rôles tels que Membre de Compensation Générale et Membre de Compensation Direct, et un soutien à la compensation des clients via des agents de compensation. L'architecture de la plateforme est centrée sur le système de compensation C7 avec des interfaces standardisées et une connectivité pour les membres et les fournisseurs, intègre les flux de règlement et de garantie avec Clearstream et TARGET2-Securities, et prend en charge plusieurs devises éligibles pour la marge et le règlement. Dans le cadre des swaps de taux d'intérêt en euros, son service de compensation et les initiatives de marché associées ont été utilisés pour développer une capacité de compensation basée dans l'UE aux côtés d'autres lieux mondiaux.