Van Lanschot Kempen N.V producten, diensten en beoordelingen

Over Van Lanschot Kempen N.V

Van Lanschot Kempen N.V. is een Nederlands beursgenoteerde financiële groep die zich richt op vermogensbeheer en opereert onder de merken Van Lanschot (private banking), Kempen (vermogensbeheer en merchant banking) en Evi (digitaal beleggen); de groep vindt zijn oorsprong in 1737 en bedient voornamelijk zeer vermogende particulieren, ondernemers, families, stichtingen en institutionele klanten, voornamelijk in Nederland en België, met geselecteerde internationale activiteiten via Kempen. Het businessmodel richt zich op drie hoofdactiviteiten: private banking (discretionair en adviserend portfoliomanagement, vermogensstructurering, sparen, betalingen en leningen zoals hypotheken en Lombardfaciliteiten), vermogensbeheer via Kempen Capital Management (fiduciair beheer en specialistische strategieën waaronder aandelen, kredieten en reële activa voor pensioenfondsen, verzekeraars en andere instellingen) en merchant banking (aandelenkapitaalmarkten, M&A-advies, onderzoek, verkoop en trading, met een focus op sectoren zoals life sciences en vastgoed). De omzet is voor het grootste deel op basis van vergoedingen en daarom gevoelig voor de prijzen van activa en klantactiviteit; de netto rente-inkomsten zijn afhankelijk van de rentetarieven en een relatief conservatieve balans die is gericht op klantdeposito's, hypotheken en gedekte leningen in plaats van ongedekte bedrijfs kredieten. De groep rapporteert kapitaal- en liquiditeitsratio's boven de wettelijke minimumnormen, behoudt een bescheiden hefboomverhouding volgens Europese normen en financiert zichzelf voornamelijk door middel van klantdeposito's met beperkte afhankelijkheid van de wholesale-markt; Nederlandse deposito's zijn gedekt door het wettelijke depositogarantiestelsel tot €100.000 per deposant, per bank. Van Lanschot Kempen wordt gecontroleerd binnen het kader van de Europese Bankenunie (voornamelijk door De Nederlandsche Bank en de Autoriteit Financiële Markten, met toezicht van de ECB onder het SSM) en is onderworpen aan EU-prudentiële en marktenregulering, waaronder CRR/CRD, MiFID II, SFDR en ESG-gerelateerde openbaarmakingsregels. Onlangs uitgevoerde portfoliowerkzaamheden omvatten selectieve overnames en integraties in private banking (zoals Hof Hoorneman Bankiers en de binnenlandse vermogensbeheersactiviteiten die zijn overgenomen van UBS in Nederland) en een voortdurende focus op vermogensbeheer als een kernstrategie, vergezeld van periodieke kapitaalterugkeer naar aandeelhouders via gewone dividenden en, wanneer de omstandigheden het toelaten, aandeleninkoop of speciale uitkeringen, afhankelijk van goedkeuring door de toezichthouder. Belangrijke structurele risico's omvatten marktschommelingen die de fee-inkomsten beïnvloeden, cyclisch karakter in de dealstroom van merchant banking, renterisico en looptijdrisico in de bankboek, concurrentiedruk op prijzen in het vermogensbeheer in de Benelux, regelgevende en gedragsgerelateerde kosten en operationele risico's die verband houden met integratie en platformupgrades; de relatief smalle geografische footprint van de groep beperkt diversificatievoordelen, maar biedt een duidelijke klantenbasis en een gereguleerde omgeving. De gewone aandelen van het bedrijf worden verhandeld op Euronext Amsterdam onder het tickersymbool VLK.