MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S.P.A. producten, diensten en beoordelingen

Over MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S.P.A.

Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. is een Italiaanse bankgroep met het hoofdkantoor in Milaan, opgericht in 1946 en genoteerd aan de Borsa Italiana (FTSE MIB; ticker MB, ISIN IT0000062957), die opereert onder het Enkel Toezichthoudend Mechanisme van de ECB en IFRS toepast. De groep richt zich op drie belangrijke bedrijfssegmenten: Corporate & Investment Banking (advies, kapitaalmarkten en leningen aan bedrijven en financiële sponsors), Wealth Management (welgestelde en premier banking, private banking en vermogensbeheer) en Consumer Finance via Compass Banca S.p.A., dat persoonlijke leningen, creditcards en salarisgebonden leningen aanbiedt en distribueert via een eigen netwerk en partnerschappen met handelaren. Het vermogensplatform omvat diensten voor welgestelde klanten via de voormalige CheBanca! franchise die is omgedoopt tot Mediobanca Premier, private banking onder het merk Mediobanca Private Banking, en vermogensbeheereenheden waaronder Mediobanca SGR en meerderheidsbezit boutiques zoals RAM Active Investments; brokerage en onderzoek worden geleverd door Mediobanca Securities. De activiteiten zijn geconcentreerd in Italië met operaties in belangrijke Europese markten en geselecteerde internationale financiële centra. De financiering is gediversifieerd over klantendeposito's, gedekte obligaties, securitisaties en een EMTN-programma; de bank handhaaft investeringsgraad ratings van belangrijke agentschappen en rapporteert kapitaalratio's in de midden‑tien CET1-range, met MREL-naleving en uitkeringen aan aandeelhouders (dividenden en terugkoop) onderworpen aan toezichthoudende goedkeuring. De groep heeft een financieel jaar dat eindigt in juni en heeft in de afgelopen jaren groeiende inkomsten en nettowinst gerapporteerd naast lage achterstallige leningen in vergelijking met binnenlandse concurrenten, ondersteund door risicobeheersing in consumentenfinanciering en een kapitaallichte focus in advies. Governance kenmerkt zich door een raad onder voorzitterschap van Renato Pagliaro met CEO Alberto Nagel; de aandeelhoudersbasis is grotendeels vrij verhandelbaar met een ankerinvestor in Delfin, en de raad is vernieuwd na een betwiste stemming in 2023. Het strategische plan 2023–2026 benadrukt groei op basis van vergoedingen in CIB, schaal en productiviteit in vermogensbeheer onder één merk, en voortdurende optimalisatie van Compass, terwijl het de legacy aandelenhoudingen beheert, inclusief blootstelling aan Assicurazioni Generali. Belangrijke gevoeligheden omvatten de Italiaanse macro-economische omstandigheden, rente- en financieringsdynamiek, concurrentie in consumentenfinanciering en vermogen, regelgevingbeperkingen op kapitaaluitkeringen, en concentratierisico's van strategische aandeleninvesteringen.