Northern Trust Global Services SE producten, diensten en beoordelingen

Over Northern Trust Global Services SE

Northern Trust Global Services SE is de Europese bankdochter van Northern Trust Corporation, opgericht als een Societas Europaea en gevestigd in Luxemburg. Het is bevoegd en wordt gecontroleerd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) als een kredietinstelling en maakt gebruik van EU-paspoorting om klanten in de Europese Economische Ruimte te bedienen via vestigingen en grensoverschrijdende diensten. De entiteit richt zich op institutionele asset servicing, biedt wereldwijde bewaring, depotdiensten onder UCITS en AIFMD, fondsenadministratie, middel- kantooruitbesteding, waarborg- en liquiditeitsoplossingen, effectenleningen (agentmodel), uitvoering van buitenlandse valuta, prestatie- en risicoanalyse, en ondersteuning van regelgevende rapportage; transfer agency kan worden geleverd door de SE of gecoördineerd met verbonden entiteiten waar lokale vergunningen vereist zijn. Typische klanten zijn vermogensbeheerders, pensioenfondsen, verzekeraars, soevereinen en alternatieve beleggingsfondsen; het richt zich niet op retailbankieren. Als depotbank voert het bewaring en toezicht uit zoals uiteengezet in de EU-regels, inclusief activasegmentatie en registratie, en draagt het gedefinieerde aansprakelijkheid voor het verlies van financiële instrumenten die in bewaring zijn, onder voorbehoud van wettelijke uitzonderingen. NTGS SE is onderhevig aan Europese kapitaal- en liquiditeitsvereisten (CRR/CRD), AML/CFT-verplichtingen en standaarden voor operationele veerkracht; contante saldi die in aanmerking komen onder Luxemburgs recht vallen onder het depositogarantiestelsel (momenteel tot EUR 100.000 voor in aanmerking komende depositohouders), terwijl financiële instrumenten buiten de balans worden gehouden in gesegregeerde rekeningen bij sub-bewaarbedrijven, waar van toepassing. Prijsstelling wordt onderhandeld en combineert doorgaans basispunten bewaringstarieven, per-transactie kosten, FX-spreads, toezichtkosten van de depotbank, en onkosten, beheerd door servicelevelovereenkomsten en belangrijke prestatie-indicatoren. De SE is opgericht om continuïteit van dienstverlening binnen de EU te bieden na het vertrek van het VK uit de Unie en opereert naast de UK- en niet-EU-entiteiten van Northern Trust; krediet- en operationele due diligence dient op het niveau van de entiteit te worden uitgevoerd, aangezien niet alle groepsdochterondernemingen dezelfde ratings of juridische bescherming hebben. Potentiële overwegingen omvatten onboarding-tijdlijnen, minimale activadrempels, grensoverschrijdende sub-bewaarafhankelijkheden, en conflicten die moeten worden beheerd in gebieden zoals FX en effectenlening.