RBS International Depositary Services S.A producten, diensten en beoordelingen

Over RBS International Depositary Services S.A

RBS International Depositary Services S.A. is een in Luxemburg opgerichte depotmaatschappij die is aangesloten bij RBS International, een onderdeel van NatWest Group, en is gemachtigd en wordt gecontroleerd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) om te handelen voor in Luxemburg gevestigde UCITS en alternatieve beleggingsfondsen. De kernopdracht omvat het bewaren van activa (bewaring van financiële instrumenten en het bijhouden/verifiëren van niet-bewaarbare activa), monitoring van de cashflow en toezicht op belangrijke fondsoperaties zoals waardering, beleggingsnaleving en abonnementen/aflossingen onder de UCITS V en AIFMD kaders. Het bedrijf bedient een scala aan structuren waaronder SICAV's, FCP's, Part II-fondsen, SIF's en RAIF's binnen traditionele strategieën en alternatieven zoals private equity, onroerend goed en infrastructuur, doorgaans gebruikmakend van een netwerk van aangestelde sub-bewaarbedrijven en andere gedelegeerden die onderhevig zijn aan due diligence, voortdurende monitoring en contractuele controles. De aansprakelijkheid van de depotmaatschappij volgt doorgaans de regulatoire standaard van strikte terugbetaling voor verlies van in bewaring gehouden financiële instrumenten, onderhevig aan gedefinieerde uitzonderingen voor externe gebeurtenissen, terwijl toezichtverplichtingen zich uitstrekken tot tijdige identificatie en escalatie van inbreuken en reconciliatie van posities en contanten. De operationele regelingen omvatten meestal scheiding van activa, in kaart gebrachte cashrekeningen bij goedgekeurde instellingen, data-interfaces met beheerders en managers, en periodieke rapportage via afgesproken kanalen (bijv. bestanden of SWIFT), met dagelijks toezicht dat gebruikelijk is voor UCITS en frequentie afgestemd op de handelscyclus van het fonds voor AIF's. Onboarding omvat doorgaans KYC/AML-controles op het fonds en zijn bestuurlijke partijen, documentatiebeoordeling, activa-inventarisatie en connectiviteitstests; tijdschema's variëren per structuur, activa-mix en marktaanwezigheid. Kosten worden vaak onderhandeld op een gelaagd basis ten opzichte van de netto-activa met minimumbedragen, plus transactie-, bewaarkosten en doorbelaste kosten van sub-bewaarbedrijven en uitgaven uit eigen zak, en contractuele voorwaarden behandelen meestal serviceniveaus, aansprakelijkheid, schadeloosstellingen en exitmechanismen. Belangrijke overwegingen voor potentiële cliënten zijn onder meer dekking en controle van het netwerk van sub-bewaarbedrijven, mogelijkheden voor illiquide activa en verificatie van eigendom, reconciliatie- en inbreukmanagementprocessen, rapportageformaten, cut-off tijden en noodplannen. Zoals bij concurrenten, omvatten risicofactoren tegenpartij- en operationeel risico bij de depotmaatschappij en zijn gedelegeerden, markt- en settlerrisico in bepaalde rechtsgebieden, en potentiële conflicten waar groepsentiteiten verwante diensten leveren; deze worden doorgaans beheerd door middel van segregatie, governance en belangenconflictenbeleid dat door de regelgeving vereist is. Diensten zijn gericht op professionele en institutionele cliënten, waarbij gegevensverwerking onderhevig is aan de Luxemburgse wetgeving en de AVG.