Indice dei tassi sui depositi vincolati in UE — Luglio 2026

Dati chiave

• I tassi più alti sui depositi vincolati nell'UE a luglio 2026 sono pari al 2,33%, disponibili in Spagna e Germania (dati PickTheBank, 23 Paesi monitorati).
• Altri dodici Paesi — tra cui Bulgaria, Slovacchia, Portogallo, Francia, Paesi Bassi e Malta — arrivano fino al 2,30%.
• Il Lussemburgo ha il tasso massimo più basso dell'indice, all'1,48%, seguito da Cipro (1,50%) e Repubblica Ceca (1,60%).
• L'11 giugno 2026 la BCE ha alzato tutti e tre i tassi di riferimento di 25 punti base (in vigore dal 17 giugno): tasso sui depositi 2,25%, operazioni di rifinanziamento principali 2,40%, rifinanziamento marginale 2,65%.
• L'inflazione annua nell'area euro è scesa al 2,8% a giugno 2026, dal 3,2% di maggio (Eurostat): anche i migliori tassi sui depositi restano quindi sotto l'inflazione.
• I depositi presso le banche UE sono tutelati fino a 100.000 € per depositante e per banca dai sistemi nazionali di garanzia dei depositi.

L'Indice dei tassi sui depositi vincolati in UE è la sintesi mensile di PickTheBank sui migliori tassi disponibili per i depositi a termine in Europa, elaborata a partire dal nostro database di oltre 1.000 banche in 25 Paesi europei. Viene pubblicato ogni mese a un URL stabile e i dati aggiornati in tempo reale sono sempre consultabili nella nostra pagina statistiche sui tassi massimi per Paese. Giornalisti e ricercatori possono citare l'indice indicando la fonte.

La fotografia di luglio 2026: i tassi massimi per Paese

La tabella qui sotto riporta il tasso più alto sui depositi vincolati registrato dal nostro database in ciascun Paese al 21 luglio 2026. Si tratta dei migliori tassi offerti da una qualsiasi banca monitorata in ciascun mercato: i tassi medi praticati dalle banche tradizionali più diffuse sono più bassi.

Posizione	Paese	Tasso massimo su deposito vincolato
1	Spagna	2,33%
1	Germania	2,33%
3	Bulgaria	2,30%
3	Slovacchia	2,30%
3	Portogallo	2,30%
3	Estonia	2,30%
3	Finlandia	2,30%
3	Francia	2,30%
3	Paesi Bassi	2,30%
3	Malta	2,30%
3	Italia	2,30%
3	Lituania	2,30%
3	Lettonia	2,30%
3	Belgio	2,30%
15	Irlanda	2,25%
16	Croazia	2,20%
17	Austria	2,15%
17	Romania	2,15%
19	Slovenia	2,10%
20	Grecia	1,80%
21	Repubblica Ceca	1,60%
22	Cipro	1,50%
23	Lussemburgo	1,48%

Fonte: PickTheBank statistiche — tassi massimi nei diversi Paesi, dati al 21 luglio 2026. I tassi cambiano di frequente; consulta la pagina aggiornata per i valori correnti.

Due elementi saltano all'occhio. Primo: la parte alta della classifica è straordinariamente compatta, con 14 dei 23 Paesi monitorati che offrono un tasso migliore entro appena 3 punti base l'uno dall'altro (2,30–2,33%). Secondo: il divario tra i mercati migliori e quelli peggiori resta ampio: un risparmiatore in Spagna può guadagnare 0,85 punti percentuali in più all'anno rispetto a chi si limita alle offerte interne del Lussemburgo.

Il rialzo BCE di giugno è la storia dietro i numeri

L'11 giugno 2026 la Banca Centrale Europea ha alzato tutti e tre i tassi di riferimento di 25 punti base, con effetto dal 17 giugno. Il tasso sui depositi presso la banca centrale — il parametro più rilevante per stabilire quanto le banche remunerano i risparmiatori — si attesta ora al 2,25%, con il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,40% e quello sul rifinanziamento marginale al 2,65%. Il Consiglio direttivo ha mantenuto una guidance volutamente aperta, definendo la propria linea come dipendente dai dati e decisa riunione per riunione.

Quel 2,25% sul tasso di deposito è l'ancora dell'intero indice. È ciò che le banche ottengono sulla liquidità depositata overnight presso la banca centrale e di fatto definisce una fascia di riferimento — con un pavimento e un tetto — per il prezzo dei depositi retail nell'area euro. L'attuale addensamento delle migliori offerte tra il 2,30% e il 2,33%, qualche punto base sopra il tasso BCE, è il segno di una trasmissione sana: le banche che competono per la raccolta al dettaglio pagano i risparmiatori un po' più di quanto potrebbero guadagnare senza rischio presso la banca centrale.

La trasmissione, però, non è istantanea. I tassi sui depositi a termine si adeguano di norma nell'arco di alcune settimane, man mano che le banche riprezzano la propria offerta, per cui le proposte lanciate da metà giugno stanno ancora entrando nel mercato. Se la BCE dovesse mantenere i tassi fermi o rialzarli di nuovo nella seconda metà dell'anno, la parte alta di questa tabella avrebbe spazio per salire ancora.

Dove i risparmiatori guadagnano — e dove no

I leader. Spagna e Germania condividono il primo posto al 2,33%. Sono entrambi mercati di raccolta ampi e competitivi, dove le banche interne e le banche online transfrontaliere si contendono i depositi al dettaglio. La posizione della Germania è degna di nota, perché storicamente le banche tradizionali tedesche sono state lente a trasferire i rialzi ai risparmiatori: lì le offerte migliori tendono a venire da istituti più piccoli e orientati al digitale, più che dalle grandi reti di sportelli.

L'ampia fascia centrale. I dodici Paesi al 2,30% — dalla Bulgaria e dai Paesi baltici fino a Francia, Paesi Bassi e Malta — mostrano quanto il prezzo dei depositi europei sia convergente. Le piattaforme transfrontaliere di deposito e le regole del passaporto UE fanno sì che un'offerta competitiva in un mercato metta rapidamente pressione ai Paesi vicini. Per i risparmiatori di questi Paesi la domanda pratica non è tanto "quale Paese paga di più", quanto "quale banca e quale scadenza specifica pagano di più", visto che i massimi nazionali sono quasi identici.

Gli ultimi della classe. Chiudono la tabella Lussemburgo (1,48%), Cipro (1,50%) e Repubblica Ceca (1,60%). Il settore bancario lussemburghese è orientato al private banking e alla clientela istituzionale più che alla competizione per i depositi retail di massa, e questo mantiene basse le offerte al pubblico. Va inoltre segnalato che il dato ceco riflette le dinamiche del mercato della corona e la politica della Banca nazionale ceca, non quella della BCE, dato che il Paese è fuori dall'area euro: confrontarlo direttamente con i tassi dell'eurozona significa mescolare due regimi monetari diversi.

Per chi risparmia nei Paesi a basso rendimento, il divario è sfruttabile, non solo un peccato. Le norme UE consentono ai residenti di aprire depositi presso banche di altri Stati membri, e la garanzia sui depositi fino a 100.000 € vale in ogni Paese dell'Unione. Un residente in Lussemburgo disposto a rivolgersi a una banca in Spagna, Germania o Francia può passare grosso modo dall'1,48% a oltre il 2,30% senza rinunciare alla protezione: la garanzia è semplicemente fornita da un altro sistema nazionale.

Tassi contro inflazione: la verifica del rendimento reale

Un tasso di deposito racconta solo metà della storia. A giugno 2026 l'inflazione annua nell'area euro si è attestata al 2,8% secondo Eurostat, in calo dal 3,2% di maggio: un raffreddamento significativo, che fa parte del contesto alla base della linea prudente e riunione-per-riunione della BCE.

Ma un'inflazione al 2,8% supera ancora il miglior tasso di deposito dell'indice (2,33%). In termini reali, anche il risparmiatore UE più accorto sta perdendo oggi circa mezzo punto percentuale di potere d'acquisto all'anno. È una posizione molto migliore rispetto a quella degli anni di inflazione elevata, e il divario si sta restringendo: se l'inflazione continuerà a rallentare mentre i tassi sui depositi restano vicini ai livelli attuali, i rendimenti reali potrebbero tornare positivi nei prossimi mesi. Per ora, la lettura onesta è che i depositi vincolati limitano l'erosione del potere d'acquisto anziché farlo crescere — e scegliere un tasso di vertice invece di quello standard della banca sotto casa è il modo più semplice per ridurre il divario.

Cosa osservare prima dell'indice di agosto

• Riunioni BCE. La prossima riunione di politica monetaria del Consiglio direttivo è fissata per il 22–23 luglio 2026, la successiva per il 9–10 settembre. Poiché la BCE si dichiara esplicitamente dipendente dai dati, ogni riunione è aperta a ogni esito. Un altro rialzo di 25 pb spingerebbe probabilmente la parte alta di questa tabella verso l'area del 2,5–2,6% nelle settimane seguenti; una pausa consoliderebbe l'attuale plateau del 2,30–2,33%.
• Trasmissione del rialzo di giugno. Alcune banche non hanno ancora riprezzato del tutto la propria offerta. Attenzione a nuove proposte sopra il 2,33%, in particolare in Germania, Spagna e Paesi Bassi.
• Dati sull'inflazione. La stima flash di luglio (attesa a inizio agosto) mostrerà se il raffreddamento di giugno al 2,8% è l'inizio di una tendenza. Una disinflazione persistente migliora i rendimenti reali dei tassi fissi di oggi.
• Struttura per scadenze. Quando i mercati ritengono che i tassi abbiano toccato il picco, le banche spesso pagano meno sulle scadenze lunghe che su quelle brevi. Chi vincola per 2–3 anni dovrebbe confrontare con attenzione il premio a termine, invece di dare per scontato che le durate più lunghe rendano sempre di più.

Come funziona questo indice

L'Indice dei tassi sui depositi vincolati in UE è elaborato a partire dal database di PickTheBank, aggiornato in continuazione, che copre oltre 1.000 banche in 25 Paesi europei. Per ciascun Paese registriamo il tasso più alto disponibile su un deposito a termine presso una banca monitorata; la versione aggiornata della tabella, che oggi copre 23 Paesi, è mantenuta nella nostra pagina statistiche. L'indice è pubblicato mensilmente a un URL stabile, così che le edizioni mese su mese possano essere confrontate e citate. I tassi indicati sono tassi nominali annui al lordo delle imposte; la disponibilità può dipendere da residenza, importo e durata del deposito. Questo articolo ha finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria.

Domande frequenti

Qual è il tasso più alto sui depositi vincolati nell'UE a luglio 2026? I tassi più alti nell'indice di PickTheBank sono pari al 2,33%, disponibili in Spagna e Germania. Quattordici dei 23 Paesi monitorati offrono un tasso migliore del 2,30% o superiore.

I depositi vincolati presso le banche UE sono sicuri? I depositi presso banche autorizzate nell'UE sono tutelati fino a 100.000 € per depositante e per banca dai sistemi nazionali di garanzia dei depositi. Il limite si applica per singola banca, quindi chi ha più di 100.000 € può distribuire la somma su più istituti per mantenere tutto coperto. In Italia la garanzia è fornita dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD).

Posso aprire un deposito vincolato in un altro Paese UE? Sì. I residenti UE possono in generale collocare depositi presso banche di altri Stati membri, direttamente o tramite piattaforme di deposito, e la garanzia dei 100.000 € opera attraverso il sistema del Paese ospitante. È un aspetto particolarmente rilevante per chi risparmia in mercati a basso rendimento come Lussemburgo o Cipro. Nota per i residenti in Italia: gli interessi esteri vanno dichiarati (quadro RW/RM) e sono tassati al 26%, con l'IVAFE dello 0,20%.

Perché i tassi sono così simili in molti Paesi UE? La maggior parte dei Paesi monitorati condivide l'euro e quindi gli stessi tassi di riferimento della BCE: il tasso sui depositi è al 2,25% dal 17 giugno 2026. La concorrenza transfrontaliera comprime poi le differenze residue, ed è per questo che 14 Paesi si addensano tra il 2,30% e il 2,33%.

I tassi sui depositi saliranno ancora nel 2026? Dipende dalla BCE, che quest'anno ha alzato i tassi una volta (25 pb l'11 giugno) e descrive la propria linea come dipendente dai dati e decisa riunione per riunione. Le prossime riunioni di politica monetaria in calendario sono il 22–23 luglio e il 9–10 settembre 2026. Le banche di norma adeguano le offerte sui depositi nelle settimane successive a un cambio di politica monetaria.

Fonti

• PickTheBank — Tassi massimi sui depositi vincolati nei diversi Paesi (dati in tempo reale, consultati il 21 luglio 2026)
• Eurostat — Inflazione annua area euro in calo al 2,8% (stima flash giugno 2026)
• Eurostat — Inflazione annua al 2,8% nell'area euro (giugno 2026, dato finale)
• Banca Centrale Europea — Decisioni di politica monetaria e tassi di riferimento
• Banca Centrale Europea — Calendario delle riunioni del Consiglio direttivo
• Commissione Europea — Sistemi di garanzia dei depositi (protezione fino a 100.000 €)
• Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD)